因澤達易盛案“懸而未決”，東興證券（601198.SH）近日又遭“降級”，惠譽國際評級有限公司（Fitch Group，中文簡稱：惠譽國際）將其評級降為負面。值得注意的是，東興證券業(yè)績也不如人意。年報顯示，2022年該公司營業(yè)收入同比減少36.21%，歸母凈利潤同比下降68.70%，公司財富管理業(yè)務、自營業(yè)務等收入均處于較大幅度的下降狀態(tài)。
惠譽下調(diào)東興證券評級
近日，標普對于東興證券的長期發(fā)行人信用評級由“BBB”下調(diào)至“BBB-”?；葑u國際也對東興證券“長期發(fā)行人違約評級及股東支持評級”進行調(diào)整。
惠譽國際于4月5日將東興證券大股東——中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司“A”的長期發(fā)行人違約評級列入負面評級觀察名單?；诖?，4月10日，惠譽國際將東興證券“BBB+”的長期發(fā)行人違約評級和“BBB+”的股東支持評級列入負面評級觀察名單。
值得投資者注意的是，這并非東興證券首次面臨“下調(diào)”和“負面”評級。最近一年，東興證券的評級有多次調(diào)整。2022年9月21日，標普將東興證券的長期發(fā)行人信用評級由BBB下調(diào)至BBB-，展望“穩(wěn)定”；短期發(fā)行人信用評級由A-2下調(diào)至A-3；2022年11月1日，穆迪維持東興證券的本外幣發(fā)行人信用評級為“Baa2/P2”，展望由“穩(wěn)定”調(diào)整為“負面”。
不過，東興證券的發(fā)債公告顯示，本土評級機構聯(lián)合資信評估股份有限公司于2022年10月8日給出了兩項最高評級：主體長期信用等級為 AAA，東興證券2022年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行公司債券（第四期）信用等級為AAA，評級展望為穩(wěn)定。
從近期證券公司的評級報告中可見，并非所有的券商主體和債項均拿到最高評級。比如，主體信用評級為AA+的券商便有國都證券、國聯(lián)證券和民生證券。更早之前的2022年5月，上海新世紀資信評估投資服務有限公司維持東海證券主體信用評級AA+。
IPO保薦項目涉嫌財務造假
此前，東興證券因保薦項目澤達易盛涉嫌財務造假，于3月31日被證監(jiān)會立案調(diào)查。東興證券公告顯示，于2023年3月31日收到中國證監(jiān)會《立案告知書》（證監(jiān)立案字03720230016號）。立案原因是該公司在執(zhí)行澤達易盛首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市項目中，涉嫌保薦、承銷及持續(xù)督導等業(yè)務未勤勉盡責。
追溯歷史，2020年6月23日，澤達易盛在科創(chuàng)板上市，保薦承銷費為4252.52萬元，上市保薦機構為東興證券。2022年5月11日，澤達易盛因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案。2022年8月23日，上交所發(fā)布關于對澤達易盛持續(xù)督導保薦代表人予以監(jiān)管警示的決定。胡曉莉、陶晨亮在擔任澤達易盛持續(xù)督導保薦人期間未勤勉盡責，未能有效識別并督促公司披露違規(guī)理財事項，未能有效督導公司完善相關內(nèi)部控制制度，出具的專項核查意見及持續(xù)督導意見不準確、不完整，被予以監(jiān)管警示。
2022年11月26日，東興證券在上交所發(fā)布風險提示公告稱，澤達易盛涉嫌欺詐發(fā)行、信息披露違法違規(guī)，可能因觸及重大違法類強制退市情形而被終止上市。東興證券作為該公司在科創(chuàng)板上市的保薦機構、主承銷商、持續(xù)督導機構將認真反思，加強管理，持續(xù)提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量，切實履行好資本市場“看門人”的責任；同時全面配合監(jiān)管部門相關工作，認真做好澤達易盛的持續(xù)督導工作，嚴格督促澤達易盛做好相關信息披露。
其實，東興證券的IPO業(yè)務合規(guī)問題不是首次。2022年11月，廣東證監(jiān)局向轄區(qū)券商投行部門下發(fā)的《廣東資本市場監(jiān)管動態(tài)》提到，東興證券近三年申報的5個項目全部以撤否告終，轄區(qū)2021年以來只有2個被否項目，均由東興證券保薦。東興證券對于前期已“一否一撤”的項目，未能核查清楚前次現(xiàn)場檢查已經(jīng)發(fā)現(xiàn)的發(fā)行人涉嫌體外資金循環(huán)問題即予申報，導致項目再次撤回。
全面注冊制背景下，監(jiān)管持續(xù)壓實中介機構“看門人”責任。3月24日，證監(jiān)會召開的2023年機構監(jiān)管工作會議強調(diào)，當前資本市場改革發(fā)展形勢總體趨好，全面實行股票發(fā)行注冊制相關制度安排基本定型，對機構監(jiān)管和行業(yè)發(fā)展提出了新的更高要求。同日，證監(jiān)會官網(wǎng)還發(fā)布了2022年證監(jiān)稽查20起典型違法案例，指出監(jiān)管部門堅持“一案多查”。本次東興證券被立案，或再次體現(xiàn)了監(jiān)管機構“一案多查”的原則，對澤達易盛財務造假案已追責至保薦機構。（記者：高欣 北京報道 來源： 經(jīng)濟參考網(wǎng)）
