一位在大陸經(jīng)商的臺(tái)灣人，怎么看中國制造2025，這是一個(gè)珍貴而有趣的視角。

　　張仲生(化名)，祖籍山東濟(jì)南，出生于臺(tái)灣電子業(yè)世家。張仲生沒有選擇繼承家族事業(yè)，也放棄了知名跨國投行的豐厚薪水，2015年選擇來上海經(jīng)營自己的連鎖餐飲生意。業(yè)余時(shí)間，張仲生仍熱衷于研究國際和兩岸經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)。

　　張仲生的家族，曾經(jīng)歷過臺(tái)灣制造業(yè)大變遷的風(fēng)雨。而他對(duì)眼下的中國制造2025，也有自己的感觸。

　　01

　　金融支持系統(tǒng)

　　大陸和臺(tái)灣的金融支持系統(tǒng)有很多相似之處，但兩岸完全不是一個(gè)體量級(jí)，所以不能簡單的做比較。

　　站在商業(yè)銀行的角度，“雨天收傘”是天經(jīng)地義的事情，因?yàn)樗鼈兇罅康腻X都是儲(chǔ)戶的，它要保障儲(chǔ)戶安全。在市場(chǎng)去杠桿、整體資金鏈狀況趨于緊張的時(shí)候，商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的貸款上會(huì)更趨于謹(jǐn)慎。

　　對(duì)于高端制造業(yè)，當(dāng)它(企業(yè))的客戶不明確，或是客戶的單一性太高，譬如說一家企業(yè)的客戶就兩三家，一個(gè)客戶就占你訂單的七成或者八成，這種情況下，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)就會(huì)很高，商業(yè)銀行不會(huì)喜歡借錢給這樣的企業(yè)。以前在臺(tái)灣，我們投資的一家公司客戶一開始只有4家，銀行很怕我們的訂單會(huì)掉，每次借錢要我們付合約。可是我們后來上市柜(在臺(tái)灣的股票市場(chǎng)除了大家常聽聞的集中市場(chǎng)與店頭市場(chǎng)外，還有興柜市場(chǎng)與未上市交易市場(chǎng)。在集中市場(chǎng)進(jìn)行交易的被稱為上市股票;在店頭市場(chǎng)進(jìn)行交易的被稱為上柜股票;而在興柜市場(chǎng)和未上市市場(chǎng)交易的股票，都稱為未上市股票;編者注)，公司客戶擴(kuò)張到13家的時(shí)候，我再借錢，銀行從來沒有叫我付過合約。

　　高端制造，牽涉到國家產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，本來就不該是商業(yè)銀行牽頭來做的事情，這件事本就應(yīng)該是政府風(fēng)險(xiǎn)資金去投入。臺(tái)灣以前靠政府的力量成立了一家公營金融控股公司叫做「中華開發(fā)金控」(后文簡稱開發(fā)金，編者注)，開發(fā)金有自己的商業(yè)銀行體系叫「中華工業(yè)開發(fā)銀行」(China Development Industrial Bank，后文稱中華開發(fā)，編者注)，還有自己的證券體系叫「大華證券」(Grand Cathay Securities Corporation)。當(dāng)年誰是這個(gè)開發(fā)金控的大掌柜?此人就是赫赫有名的劉泰英，臺(tái)灣人稱“太公”。他掌握了全臺(tái)灣幾乎所有高科技產(chǎn)業(yè)和新創(chuàng)企業(yè)的金融命脈。中華開發(fā)是投資銀行屬性，如果看它過去的持股名單，你會(huì)發(fā)現(xiàn)臺(tái)積電、聯(lián)電、臺(tái)灣的IC設(shè)計(jì)、新藥等等，全部都是中華開發(fā)投的。

　　臺(tái)灣還有一家銀行叫做「臺(tái)灣工銀」，全稱是「臺(tái)灣工業(yè)開發(fā)銀行」，臺(tái)灣工銀以前是專門針對(duì)工業(yè)融資。臺(tái)灣工銀跟開發(fā)金明確來說是兩家，企業(yè)如果是需要周轉(zhuǎn)各方面商業(yè)操作，如訂單借款、貼現(xiàn)還有一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，可以到中華工銀去。企業(yè)如果是缺錢，或是要做短長期，像發(fā)債、直接金融、我借錢給你、我入股你，或者是間接金融，比如靠你發(fā)債，是由中華開發(fā)領(lǐng)投。如果你要上市柜，要從資本市場(chǎng)籌資，這類業(yè)務(wù)由大華證券承接。相當(dāng)于金融服務(wù)一條龍，這個(gè)事需要政府牽頭。

　　現(xiàn)在大陸的問題是中小微企業(yè)普遍缺錢，根據(jù)我的觀察最主要是存在兩個(gè)問題：

　　第一個(gè)問題是大陸尚沒有建成一個(gè)跨全國的信用征信體系，征信存在很大難度。大陸地方太大，企業(yè)太多，數(shù)據(jù)很難形成有效聯(lián)網(wǎng)。我曾經(jīng)聽大陸的朋友說過，比較早期的時(shí)候，有人在一個(gè)省借了錢，換個(gè)地方他還借得出來。比如說我在上海注冊(cè)一個(gè)公司，我在這邊有不良記錄，但是跑到西安去，西安不知道你在上海這邊其實(shí)已經(jīng)欠了1000萬，他仍然能在西安借出錢來。

　　征信一旦困難，銀行就沒法搞，搞不好人在哪里都不知道。反觀臺(tái)灣，有一個(gè)聯(lián)合信用征信中心(后文稱聯(lián)征中心，編者注)，跟意大利并列全世界第一，所以銀行能非常容易掌握企業(yè)主的信用，因此在臺(tái)灣開企業(yè)是很容易的，各種審核也非常簡單，這個(gè)系統(tǒng)非常重要。據(jù)我了解大陸現(xiàn)在正在做，但是大陸和臺(tái)灣完全不是一個(gè)體量級(jí)，需要時(shí)間，這個(gè)工程量會(huì)十分浩大。

　　第二個(gè)問題是大陸沒有專門對(duì)標(biāo)的銀行。大陸現(xiàn)在是把中小企業(yè)貸款很大一部分推給四大國行或地方銀行，由地方政府來主導(dǎo)，或者是由四大國行來主導(dǎo)?？墒沁@個(gè)不是地方能做的事，而站在四大國行的角度，它是資金批發(fā)商，四大國行的體量這么大，一兩百萬的貸款對(duì)四大國行來講，沒什么特別大的興趣，站在它們的角度完全可以理解。所以大陸跑出來了很多的P2P公司，他們的本質(zhì)是資金零售商。四大國行把一部分資金交給資金零售商，國家有政策，P2P開出來，如果是針對(duì)中小微企業(yè)貸款的，符合資格，四大國行一次撥五個(gè)億給P2P，由P2P去負(fù)責(zé)，那政府給四大國行的政治目標(biāo)就達(dá)到了。可是事實(shí)上對(duì)這一些P2P公司，四大國行的掌握程度很低。

　　同樣反觀臺(tái)灣，臺(tái)灣當(dāng)年成立了一個(gè)政策指標(biāo)銀行，它是跨全臺(tái)灣的一個(gè)專門針對(duì)中小企業(yè)的銀行，叫做「臺(tái)灣中小企業(yè)商業(yè)銀行」(后文稱臺(tái)灣中小企銀，編者注)。如果你要貸款，比如超過一個(gè)億以上，不好意思，那你就不是臺(tái)灣中小企銀的客戶，他就把你轉(zhuǎn)到大的銀行去了，就跟醫(yī)療分級(jí)分診一樣。你一般的病去診所，如果碰到大病，你就到三甲醫(yī)院去，一模一樣的意思。你就會(huì)發(fā)現(xiàn)臺(tái)灣中小企銀，在偏鄉(xiāng)(臺(tái)語，指偏僻的地方)一些犄角旮旯的地方都有據(jù)點(diǎn)。

　　臺(tái)灣的政策性銀行是非常清楚的，交通銀行、土地銀行、合作金庫，然后還有三大商業(yè)銀行，還有這一些我們常講的企銀，每一個(gè)都非常清楚。臺(tái)灣的三大行庫，華南銀行、第一銀行、還有彰化銀行。彰化銀行比較像中國農(nóng)業(yè)銀行，雖然臺(tái)灣后來又搞了一個(gè)農(nóng)業(yè)金庫，但是農(nóng)業(yè)金庫和彰化銀行的性質(zhì)類似。大型商業(yè)貸款就找交通銀行、土地銀行、臺(tái)灣銀行，還有合作金庫這四家，你把它想成大陸的建農(nóng)工商就對(duì)了，臺(tái)灣就這四家。

　　專門針對(duì)中小企業(yè)的就是臺(tái)灣中小企銀。我2015在臺(tái)灣要辦貸款，我的企業(yè)是中小企業(yè)，我們只辦1000萬臺(tái)幣的周轉(zhuǎn)金。我到臺(tái)灣大型國行，對(duì)方都說你這金額太小了。然后我發(fā)現(xiàn)就算大型公有銀行愿意借給我，它的利率也會(huì)比較高，因?yàn)樗墓芾沓杀靖摺．?dāng)時(shí)大型公有銀行的利率是4.6，可是我在臺(tái)灣中小企銀借加上政策補(bǔ)助，利率才1.35。利率就是資金的價(jià)格，大型公有銀行比臺(tái)灣中小企銀貴三倍價(jià)格，那我當(dāng)然去臺(tái)灣中小企銀借啊。

　　并且臺(tái)灣中小企銀有快速通道，放貸款速度很快。去臺(tái)灣中小企銀借款，你沒有物保拿不了資產(chǎn)抵押，你就人保，找人來替你抵押擔(dān)保。如果你需要的是青創(chuàng)貸款，500萬以下或300萬以下臺(tái)幣做企業(yè)原始啟動(dòng)資金，他甚至不要求擔(dān)保。我當(dāng)年的餐廳就是在臺(tái)灣中小企銀借的第一筆青年創(chuàng)業(yè)貸款開的，但是現(xiàn)在大陸你要借這種這種規(guī)模的錢基本上很難，沒有辦法，借太少了。

　　臺(tái)灣為什么會(huì)成立臺(tái)灣中小企銀?跟現(xiàn)在大陸一模一樣的原因。當(dāng)年就是因?yàn)榇笮凸秀y行都覺得政策下達(dá)出來，無法執(zhí)行。當(dāng)時(shí)是80年代，臺(tái)灣涌現(xiàn)出大量地下金融，叫丙種借款、乙種借款，那時(shí)候網(wǎng)絡(luò)沒有那么發(fā)達(dá)，其實(shí)搬到網(wǎng)絡(luò)上，就是跟現(xiàn)在的P2P一模一樣的意思。