地方政治率先升級
4月6日上海市公安局發(fā)布信息，對“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行查處，實際控制人徐勤等人在出境時被公安人員在機(jī)場截獲，其余20余名核心成員于4月5日也被全部抓獲。
警方信息顯示，自2012年7月起，以徐勤為實際控制人的“中晉系”公司先后在上海及其他省份投資注冊50余家子公司，并控制100余家有限合 伙企業(yè)，租賃高檔商務(wù)樓，雇傭大量業(yè)務(wù)員，通過網(wǎng)上宣傳、線下推廣等方式，利用虛假業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)交易、虛增業(yè)績等手段騙取投資人信任，并以“中晉合伙人計 劃”的名義變相承諾高額年化收益，向不特定公眾大肆非法吸收資金。
“中晉系”方面數(shù)據(jù)顯示，截至今年2月，中晉合伙人投資總額突破340億元，總?cè)舜纬?3萬，60歲以上投資人就超過2萬。這是繼“e租寶”后，短短幾個月內(nèi)被查的又一樁百億級的互聯(lián)網(wǎng)投資理財平臺。
“中晉系”公司曾披露的“中晉一期基金50億完成募集”公告顯示，“截至2016年4月1日，中晉一期基金共募集資金52.6億元人民幣，超計 劃籌資 2.6億元。通過合伙制股權(quán)基金模式，中晉一期以非公開的方式向具有風(fēng)險識別與風(fēng)險承受能力的投資者募集，募集資金主要投資于非上市公司可轉(zhuǎn)債，之后通過 被投資項目資產(chǎn)證券化實現(xiàn)在二級市場退出，為投資人實現(xiàn)投資目的。”
各方信息顯示，“中晉系”身披私募股權(quán)投資的外衣，在線上、線下推廣，向投資人承諾高額年化收益，通過獨特的合伙人模式圈錢，繞開了目前私募基金募集資金的監(jiān)管規(guī)定，帶有典型的“傳銷模式”色彩。
目前，監(jiān)管機(jī)構(gòu)以登記備案文件為依據(jù)，對私募機(jī)構(gòu)進(jìn)行事中和事后監(jiān)督。“中晉系”這種手法其實是2013年、2014年間，天津市私募股權(quán)投資基金從事非法集資活動的慣用手法。
受此影響，地方政府部門紛紛收緊監(jiān)管口徑，上海市出臺了全國范圍內(nèi)針對打擊非法集資的首個地方政府文件，上海各區(qū)縣工商管理部門已暫停了金融信息服務(wù)類、財富管理類等類型企業(yè)注冊登記。在國務(wù)院專項整治的文件出臺之前，地方政府已經(jīng)率先啟動。
過去這幾年，中國的線下財富管理基本處于野蠻生長的狀態(tài)。而隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速應(yīng)用和普及，線下業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)移至線上，其業(yè)務(wù)跨越了地域限制，社會影響和波及范圍更大。而此次國務(wù)院啟動全國互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治，也將投資理財列為重點規(guī)范領(lǐng)域。
今年2月4日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步做好防范和處置非法集資工作的意見》，要求密切關(guān)注投資理財、非融資性擔(dān)保、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等新的高發(fā)重點領(lǐng)域，以及投資公司、農(nóng)民專業(yè)合作社、民辦教育機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等新的風(fēng)險點。
一位曾長期在金融系統(tǒng)負(fù)責(zé)處置非法集資活動的司局級官員對《財經(jīng)》記者表示，以“投資理財公司涉嫌非法集資”為例，這是中國金融體制20多年來 一直存在的制度性頑疾，一方面監(jiān)管部門需要打擊違法活動，另一方面更需要找到此類違法行為屢禁不止的深層次原因，從根本上徹底杜絕這類違法活動。
P2P立規(guī)困境
“P2P”(peer-to-peer lending首字母縮寫)是一種“個人對個人”的小額信用貸款，早在2005年，英國出現(xiàn)了全球首家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺——Zopa網(wǎng)上互助借貸公司，后迅速全球走紅，拓展至美國、德國和日本等國。
中國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸起源于2006年，由宜信等互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)公司引入，2007年拍拍貸和宜信網(wǎng)絡(luò)借貸平臺先后上線，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的P2P借貸模式呈現(xiàn)出蓬勃的生命力。
2013年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)迎來爆炸式增長。2015年新增網(wǎng)貸平臺1500多家，各類機(jī)構(gòu)紛紛涌入。金融資本亦蜂擁而至，當(dāng)年獲得風(fēng)投青睞的平臺近70家，一些平臺動輒融資上10億元人民幣，行業(yè)陷入幾近瘋狂的境地。
行業(yè)發(fā)展過快，各類機(jī)構(gòu)良莠不齊，非法集資、詐騙跑路等風(fēng)險事件頻發(fā)。2015 年全年問題平臺達(dá)896家，占比為35%，是2014年的3.26倍。按照銀監(jiān)會的統(tǒng)計口徑，問題機(jī)構(gòu)的數(shù)量要超過這一數(shù)目。北京網(wǎng)貸行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù) 顯示，北京市近600家網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，其中200家問題機(jī)構(gòu)，全國現(xiàn)狀與北京的情況基本吻合。
2015年12月28日，銀監(jiān)會等多部門起草的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》(簡稱《辦法》)正式發(fā)布，向社會公開征求意見。
《辦法》首次明確了網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)是金融信息服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，其本質(zhì)是信息中介而非信用中介，不得吸收公眾存款、歸集資金設(shè)立資金池、不得自身為出借人提供任何形式的擔(dān)保等十二項禁止性行為。
《辦法》明確了銀監(jiān)會作為中央金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)對網(wǎng)貸業(yè)務(wù)活動進(jìn)行制度監(jiān)管，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)則和監(jiān)管規(guī)則，督促指導(dǎo)地方政府金融監(jiān)管工作等。 地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)轄內(nèi)網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的具體監(jiān)管職能，包括備案管理、規(guī)范引導(dǎo)、風(fēng)險防范和處置工作等。采取實行市場自律為主，行政監(jiān)管為輔的監(jiān)管理念，并提 出18個月過渡期。過渡期內(nèi)，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)規(guī)范自身行為、行業(yè)自查自糾、清理整頓以凈化市場。
《辦法》一經(jīng)公布，就引起市場巨大反響。這一規(guī)定對P2P業(yè)務(wù)和網(wǎng)貸行業(yè)作出了非常嚴(yán)格限定，在征求意見階段，市場普遍反映《辦法》漏洞較多。
目前市場層面的反饋意見都已匯總到政策制定部門。
按照相關(guān)流程，銀監(jiān)會收集各方意見后，將根據(jù)具體的建議和意見，展開專題論證和研究，對《辦法》進(jìn)行修改完善對外發(fā)布。
不過，《財經(jīng)》記者獲悉，目前新規(guī)的修改工作已經(jīng)暫緩，相關(guān)部門將在這一輪互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治結(jié)束后，結(jié)合整治情況，充分吸取市場意見和聲音，再做修改。
至于《辦法》最終何時出臺，最終版本到底會如何修改，還存在很大的變數(shù)。其中銀監(jiān)會普惠金融部負(fù)責(zé)牽頭網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)范制定，但是該部門幾位主要負(fù)責(zé)人對如何對網(wǎng)絡(luò)借貸監(jiān)管、怎么監(jiān)管，也持有不同意見。
從市場層面看，眼見P2P網(wǎng)貸監(jiān)管辦法即將落地，很多P2P平臺迅速啟動轉(zhuǎn)型，或者轉(zhuǎn)為互聯(lián)網(wǎng)線上理財平臺、或者剝離原有P2P業(yè)務(wù)，市場變化之快，讓規(guī)則制定和修改工作陷入兩難。
比如陸金所提出要打造“一站式理財服務(wù)平臺”、積木盒子表示轉(zhuǎn)型為“綜合智能理財平臺”、人人貸明確“個人金融信息服務(wù)平臺”發(fā)展方向，很多P2P平臺也陸續(xù)將原有的P2P業(yè)務(wù)逐漸剝離。
