隨著大額存單利率跌破“1字頭”，在社交平臺(tái)上求購(gòu)高息存單的信息日漸增多。一種由買賣雙方私下議價(jià)并通過銀行App操作的存單定向轉(zhuǎn)讓模式隨之興起。記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家銀行的App并不支持此項(xiàng)操作。所謂定向轉(zhuǎn)讓實(shí)為儲(chǔ)戶自發(fā)撮合，交易能否成功并無保障，部分出讓方要求購(gòu)買方提前支付手續(xù)費(fèi)，卻無法承諾轉(zhuǎn)讓結(jié)果，購(gòu)買方存在資金損失風(fēng)險(xiǎn)。有銀行提示，辦理存單定向轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，通常需要交易雙方同時(shí)前往銀行柜臺(tái)。

定向轉(zhuǎn)讓難有保障

“長(zhǎng)期收購(gòu)可轉(zhuǎn)讓大額存單，年化收益率3%以上的優(yōu)先，剩余期限至少一年，有資源的請(qǐng)聯(lián)系我，價(jià)格可談。”在社交平臺(tái)上，類似的存單求購(gòu)信息日漸增多。有急切求購(gòu)的，也有主動(dòng)出讓的。出讓方通常會(huì)詳細(xì)列出存單的發(fā)行銀行、年化利率、剩余期限與可轉(zhuǎn)讓金額，并特別注明“支持通過銀行App交易，資金安全有保障”。

這種買賣雙方協(xié)商好存單價(jià)格并進(jìn)行點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的操作被稱為定向轉(zhuǎn)讓。不過，記者調(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行App普遍未開通此項(xiàng)功能，社交平臺(tái)上所謂的相關(guān)操作實(shí)為儲(chǔ)戶間的自發(fā)行為。“我行App暫不支持存單定向轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，辦理該業(yè)務(wù)要通過線下柜臺(tái)，交易雙方需共同到場(chǎng)，按照協(xié)商確定的金額完成轉(zhuǎn)讓操作。”民生銀行的一位客戶經(jīng)理告訴記者。

這意味著社交平臺(tái)上的許多通過銀行App定向轉(zhuǎn)讓存單的操作，實(shí)質(zhì)上是買賣雙方在公開轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)嘗試“默契配合”，成功與否難有保障。例如，在社交平臺(tái)上有存單出讓方稱：“轉(zhuǎn)讓大額存單，20萬元，利率3.05%，剩余3年150天左右，加價(jià)200元。”其描述的操作流程是：買方先支付200元加價(jià)費(fèi)，雙方約定轉(zhuǎn)讓時(shí)間，賣方在銀行App掛出轉(zhuǎn)讓存單，買方則“蹲點(diǎn)”搶購(gòu)。至于能否搶到，賣方的回應(yīng)是“不保證成功”。

業(yè)內(nèi)人士提示，儲(chǔ)戶若有相關(guān)需求，應(yīng)優(yōu)先咨詢銀行確認(rèn)正規(guī)轉(zhuǎn)讓渠道、轉(zhuǎn)讓方式。切勿輕信社交平臺(tái)所謂“預(yù)先付費(fèi)、銀行App定向轉(zhuǎn)讓”等話術(shù)，相關(guān)交易極易造成資金損失。

高息存單加價(jià)

近日，大額存單利率再次下探。中國(guó)貨幣網(wǎng)信息顯示，2026年以來，在多家銀行披露的個(gè)人大額存單發(fā)行計(jì)劃中，利率超2%的產(chǎn)品已難覓蹤跡，部分中小銀行產(chǎn)品利率跌破1%。與此同時(shí)，大額存單期限呈現(xiàn)明顯短期化趨勢(shì)，部分銀行僅發(fā)行1年期以內(nèi)（含1年期）的短期限品種。利率下行與長(zhǎng)期限產(chǎn)品稀缺，共同助漲了未到期高息存單的轉(zhuǎn)讓需求。

這一供需變化也塑造了大額存單轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)的定價(jià)邏輯。對(duì)于存量高息存單，賣方因持有稀缺資源而具備議價(jià)優(yōu)勢(shì)，通常會(huì)要求加價(jià)出讓。這導(dǎo)致買方接手后，實(shí)際收益率將低于存單票面利率。

記者1月13日查詢工商銀行App大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)發(fā)現(xiàn)，某100萬元本金的大額存單，票面利率1.90%，剩余存期727天，可購(gòu)價(jià)格為102.52萬元。按此計(jì)算，接收者的預(yù)期年化收益率僅1.557%，較票面利率下降0.343個(gè)百分點(diǎn)。而對(duì)于票面利率較低的存單而言，部分儲(chǔ)戶因急于變現(xiàn)，會(huì)以高于票面利率的預(yù)期收益率出讓，通過讓利吸引買家快速成交。

即便買方愿意加價(jià)，年化利率超3%的高息存單仍然難求。不少儲(chǔ)戶總結(jié)出“撿漏”技巧。有投資者分享道：“我在銀行App里設(shè)置了大額存單轉(zhuǎn)讓的訂閱通知，定好利率下限、剩余期限和轉(zhuǎn)讓價(jià)格范圍，只要有符合條件的存單掛出，就能及時(shí)入手。”

多元配置成出路

招聯(lián)首席研究員、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任董希淼表示，利率下降已成趨勢(shì)。“在資產(chǎn)端利率因支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)而持續(xù)走低的背景下，銀行希望通過降低存款成本來維持息差基本穩(wěn)定。對(duì)儲(chǔ)戶而言，此舉最直接的影響是無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)收益率下降。”

這一變化正驅(qū)動(dòng)“存款搬家”，資金更多流向銀行理財(cái)、債券、基金、保險(xiǎn)、黃金等產(chǎn)品。董希淼認(rèn)為，這要求投資者提升理財(cái)意識(shí)和能力，進(jìn)行多元化資產(chǎn)配置。對(duì)銀行而言，應(yīng)加快從過度依賴存貸利差，轉(zhuǎn)向發(fā)展財(cái)富管理、增加中間業(yè)務(wù)收入。

某理財(cái)公司首席投資官透露，市場(chǎng)對(duì)于年化收益率2.5%-3.5%的低波動(dòng)穩(wěn)健型產(chǎn)品存在顯著配置需求。“我們加大了‘固收+’理財(cái)產(chǎn)品的布局力度，以債券資產(chǎn)作為底倉構(gòu)建安全墊，同時(shí)適度增配權(quán)益類資產(chǎn)、另類資產(chǎn)、黃金等，增強(qiáng)收益彈性，以承接從存款流出的資金。”（來源：中國(guó)證券報(bào)）