被砍的6個(gè)募投項(xiàng)目何去何從?
據(jù)華夏時(shí)報(bào)報(bào)道，根據(jù)此前的申報(bào)稿，藥明康德擬募集資金不超過(guò)57.406億元。其中，17.2億元擬投向“蘇州藥物安全評(píng)價(jià)中心擴(kuò)建項(xiàng)目”，8.43億元用于“美國(guó)細(xì)胞及基因治療商業(yè)化cGMP工廠建設(shè)項(xiàng)目”，5.64億元投向“天津化學(xué)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室擴(kuò)建升級(jí)項(xiàng)目”，其余還投向“蘇州仿制藥一致性評(píng)價(jià)中心”、“SMO臨床研究平臺(tái)擴(kuò)建及大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”等，此外，藥明康德還擬將10億元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。
然而，此次藥明康德縮減募投資金后，其募投項(xiàng)目也縮減至四個(gè)，保留的項(xiàng)目中還有兩個(gè)縮減了金額：“蘇州藥物安全評(píng)價(jià)中心擴(kuò)建項(xiàng)目”保留，但投資金額縮減近10億元，從17.2億元縮減至7.27億元;“天津化學(xué)研發(fā)實(shí)驗(yàn)室擴(kuò)建升級(jí)項(xiàng)目”和“藥明康德總部基地及分析診斷服務(wù)研發(fā)中心(91#、 93#)”兩項(xiàng)目保留，且募投金額不變，分別為5.64億元和2億元;“補(bǔ)充流動(dòng)資金”項(xiàng)目從10億元，縮減為6.39億元。
而“蘇州仿制藥一致性評(píng)價(jià)中心”、“SMO臨床研究平臺(tái)擴(kuò)建及大數(shù)據(jù)分析平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”等六個(gè)項(xiàng)目均“被砍”。
這“被砍”的六個(gè)項(xiàng)目是否不再實(shí)施?還是藥明康德會(huì)另外自籌資金投入?
“其他項(xiàng)目肯定是不在本次募集資金投向里面了。”上述藥明康德工作人員表示，對(duì)于這些項(xiàng)目的安排主要還是以招股書(shū)為主，其他更多的不便透露。
發(fā)審委詢問(wèn)關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的必要性和合理性
2018年1月19日，證監(jiān)會(huì)公布了藥明康德首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)，部分問(wèn)詢?nèi)缦拢?/p>
招股說(shuō)明書(shū)顯示，報(bào)告期各期，發(fā)行人的綜合毛利率分別為別為43.66%、40.76%、34.55%和36.78%。(1)請(qǐng)補(bǔ)充披露報(bào)告期各期各業(yè)務(wù)的毛利和占比;(2)請(qǐng)結(jié)合各業(yè)務(wù)各期完成的合同的收費(fèi)和成本的變化情況量化分析毛利率的波動(dòng)原因;(3)請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人毛利率及其變動(dòng)、與同行業(yè)之間的差異及合理性進(jìn)行核查，對(duì)發(fā)行人是否具有持續(xù)盈利能力進(jìn)行核查，說(shuō)明核查的方法、程序、結(jié)論。
招股說(shuō)明書(shū)披露，報(bào)告期各期末，發(fā)行人商譽(yù)的賬面價(jià)值分別為19,289.20萬(wàn)元、30,816.00萬(wàn)元、32,628.62萬(wàn)元和32,498.10萬(wàn)元。(1)請(qǐng)說(shuō)明形成商譽(yù)的相關(guān)交易中被收購(gòu)方的來(lái)源、被收購(gòu)前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)狀況和財(cái)務(wù)狀況，收購(gòu)價(jià)格的確認(rèn)依據(jù)、評(píng)估的具體情況和依據(jù)，并結(jié)合歷史沿革的情況說(shuō)明將被收購(gòu)方認(rèn)定為非同一控制的依據(jù)和合理性;(2)請(qǐng)結(jié)合收購(gòu)時(shí)對(duì)被收購(gòu)對(duì)象未來(lái)效益預(yù)測(cè)情況和實(shí)際效益實(shí)現(xiàn)情況，說(shuō)明商譽(yù)減值測(cè)試過(guò)程、選取參數(shù)等，發(fā)行人商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的合理性。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)和申報(bào)會(huì)計(jì)師核查上述情況，說(shuō)明核查過(guò)程并對(duì)發(fā)行人商譽(yù)確認(rèn)的謹(jǐn)慎性、金額的準(zhǔn)確性以及減值準(zhǔn)確計(jì)提的充足性明確發(fā)表意見(jiàn)。
請(qǐng)?jiān)谡泄烧f(shuō)明書(shū)中披露：(1)關(guān)聯(lián)交易在營(yíng)業(yè)收入或營(yíng)業(yè)成本中的比例，關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤(rùn)在利潤(rùn)總額中的比例，占同一類(lèi)型交易的比例，定價(jià)政策及其決策過(guò)程和依據(jù);(2)關(guān)聯(lián)采購(gòu)占關(guān)聯(lián)方收入的比重;(3)公司章程對(duì)關(guān)聯(lián)交易決策程序的規(guī)定。已發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程是否與章程相符，定價(jià)是否遵循了市場(chǎng)原則，關(guān)聯(lián)交易是否損害公司及中小股東利益，關(guān)聯(lián)股東或董事在審議相關(guān)交易時(shí)是否回避，以及獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)成員是否發(fā)表不同意見(jiàn)等;(4)公司與各關(guān)聯(lián)方簽訂的且仍然有效的重大協(xié)議或合同，并對(duì)該等協(xié)議或合同期滿后的處理方式作出說(shuō)明。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師發(fā)表意見(jiàn)。
請(qǐng)補(bǔ)充披露公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中主要排放污染物及排放量、環(huán)保設(shè)施其處理能力及實(shí)際運(yùn)行情況、報(bào)告期各年環(huán)保投入和相關(guān)費(fèi)用支出情況、募投項(xiàng)目所采取的環(huán)保措施及相應(yīng)的資金來(lái)源和金額、環(huán)保投入與排污量的匹配情況等，并請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師結(jié)合以上情況對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和擬投資項(xiàng)目是否符合國(guó)家環(huán)境保護(hù)的有關(guān)規(guī)定、在建和擬建項(xiàng)目是否已通過(guò)環(huán)境影響評(píng)價(jià)發(fā)表核查意見(jiàn);曾發(fā)生環(huán)保事故或因環(huán)保問(wèn)題受到處罰的，除詳細(xì)披露相關(guān)情況外，請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)處罰事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法行為出具意見(jiàn)。
請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人律師對(duì)發(fā)行人所受行政處罰是否構(gòu)成重大違法行為，發(fā)行人是否違反《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》第十八條第二款的規(guī)定發(fā)表意見(jiàn)。
2018年3月27日，第十七屆發(fā)審委2018年第51次會(huì)議召開(kāi)，根據(jù)審核結(jié)果公告，發(fā)審委對(duì)藥明康德提出如下問(wèn)詢：
WuXi Cayman(無(wú)錫開(kāi)曼)從紐交所退市。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)退市過(guò)程是否符合上市地證券交易所及上市地的法律法規(guī)要求;(2)退市過(guò)程中各交易參與方的背景，與發(fā)行人是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或者其他利益安排;(3)退市及其后的重組過(guò)程中，涉及股東層面的多次股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)欠翊嬖跐撛诩m紛，轉(zhuǎn)讓價(jià)格主要取決于對(duì)中國(guó)居民企業(yè)藥明有限的估值，是否應(yīng)按我國(guó)稅法規(guī)定申報(bào)并繳納所得稅;(4)退市過(guò)程中，相關(guān)外匯使用是否取得外匯管理部門(mén)的批準(zhǔn)，是否符合我國(guó)有關(guān)稅收、外資、外匯管理等方面的法律法規(guī)規(guī)章，是否存在違法違規(guī)情形;(5)發(fā)行人部分股東無(wú)法穿透計(jì)算，是否存在規(guī)避有關(guān)法律法規(guī)的情形，現(xiàn)有穿透比例是否充分，是否符合相關(guān)規(guī)定，是否存在利益輸送。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
發(fā)行人實(shí)際控制人Ge Li(李革)等4人共同或分別控制多家從事與發(fā)行人類(lèi)似業(yè)務(wù)的醫(yī)藥企業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：所控制的企業(yè)實(shí)際從事的業(yè)務(wù)，是否與發(fā)行人業(yè)務(wù)相同、相似或具有上下游關(guān)系，是否具有相同客戶或供應(yīng)商，是否具有相同的技術(shù)來(lái)源，在研發(fā)、生產(chǎn)、檢測(cè)的全業(yè)務(wù)流程中是否存在重合之處，是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，在場(chǎng)地、設(shè)備、人員等方面是否完全獨(dú)立。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
2015年12月，發(fā)行人實(shí)際控制人控股主體G&C II(群云 II)將其根據(jù)New WuXi(新無(wú)錫生命科學(xué)控股)董事會(huì)批準(zhǔn)所持有的部分New WuXi(新無(wú)錫生命科學(xué)控股)股份作為權(quán)益工具無(wú)償授予發(fā)行人部分員工，發(fā)行人以2.84美元/普通股作為股權(quán)激勵(lì)價(jià)格，并確認(rèn)股份支付。該股份支付未按退市回購(gòu)價(jià)格作為支付價(jià)格，與市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓價(jià)格存在較大差異。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)該項(xiàng)股份支付的計(jì)算方法，是否一次性攤銷(xiāo)，相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定;(2)股份支付定價(jià)的公允性，未按退市回購(gòu)價(jià)格定價(jià)的原因及合理性;(3)如按退市回購(gòu)價(jià)格定價(jià)，股份支付金額差異對(duì)發(fā)行人利潤(rùn)的影響。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方仍存在部分關(guān)聯(lián)交易。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的必要性和合理性，是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》獨(dú)立性的要求;(2)關(guān)聯(lián)交易的決策過(guò)程、定價(jià)原則，是否存在損害發(fā)行人及中小股東利益的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
發(fā)行人2017年末商譽(yù)和無(wú)形資產(chǎn)金額較大，經(jīng)對(duì)客戶關(guān)系、商譽(yù)及商標(biāo)使用權(quán)分別計(jì)提減值準(zhǔn)備后，商譽(yù)加無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán))的余額占凈資產(chǎn)的比例低于20%。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明計(jì)提減值準(zhǔn)備理由是否充分，減值測(cè)試是否嚴(yán)謹(jǐn)、準(zhǔn)確，是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、過(guò)程并發(fā)表核查意見(jiàn)。
