順豐來了。

5月23日午間，鼎泰新材(002352.SZ)發(fā)布公告宣布，鼎泰新材以截至擬置出資產評估基準日全部資產及負債與順豐控股全體股東持有的順豐控股100%股權的等值部分進行置換。也就是說，順豐控股擬借殼鼎泰新材登陸A股。

順豐被稱為快遞界的“老大”，順豐創(chuàng)始人王衛(wèi)也一直對外宣稱“不上市”。但隨著順豐在今年2月發(fā)布《上市輔導公告》，順豐上市也被提上日程。但此前，外界認為的順豐上市的方式是IPO，而非借殼。

截至5月20日，證監(jiān)會公布的首次公開發(fā)行股票審核企業(yè)情況顯示，目前排隊的IPO企業(yè)共計754家。本報記者注意到，進入4月份以來，擬IPO企業(yè)上會節(jié)奏亦有所放緩。

“其實關于順豐IPO的說法，業(yè)內不大相信。對于借殼上市，早有預期。”滬上一位券商人士對本報表示。

順豐借殼鼎泰新材

鼎泰新材在23日午間的一則公告引爆資本圈：置出全部資產與負債與順豐控股100%股權的等值部分進行置換，也就是說，鼎泰新材反向收購順豐控股，順豐實現(xiàn)在A股的借殼上市。

曾一度拒絕上市的王衛(wèi)，還是食言了。

第一財經(jīng)日報記者了解到，在此次資產置換中，鼎泰新材擬置出全部資產負債預估值8億，擬置入的順豐資產初步作價433億元。據(jù)悉，以2015年12月31日為基準日，交易的擬購買資產順豐控股100%股權預估值為448億元。由于2016年5月3日順豐控股召開股東大會，決議以現(xiàn)金分紅15億元，所以此次順豐控股100%股權的初步作價為433億元。

同時，擬向不超過10名特定對象非公開發(fā)行股份7.25億股(發(fā)行底價11.03元/股)，募集基金不超過80億元。募集資金用來購置快遞產業(yè)相關資產，定增后上市公司總股本約為49億元。按停牌前27.7元價格并考慮分紅和10送10，上市公司總市值大約是675億元。

借殼方案完成后，上市公司總股本由目前的2.33億股增至49.09億股，控股股東變更為明得控股，王衛(wèi)將成為鼎泰新材的實際控制人。

不考慮配套融資因素，交易完成后，順豐王衛(wèi)控制的明德控股將持有鼎泰新材股本64.58%;考慮配套融資因素，交易完成后，王衛(wèi)控制的明德控股將持有本公司總股本的 55.04%。

有市場人士認為，順豐選擇“短平快”的借殼方式登陸A股市場，順豐市值在可見的將來應有可能突破千億人民幣或更高，成為內地流通業(yè)的龍頭股。

在順豐借殼之前，圓通與申通先行一步登陸資本市場，快遞公司登陸資本市場被認為是快遞行業(yè)的一個趨勢。

“消費者對快遞時效與服務質量要求不斷提高，行業(yè)競爭愈發(fā)激烈，并購重組成為快遞行業(yè)的趨勢，資本將發(fā)揮越來越重要的角色。”北京一家券商分析人士認為。

中國郵政局數(shù)據(jù)顯示，2015年郵政企業(yè)和全國快遞服務業(yè)收入完成4039.3億元，同比增長26.1%，規(guī)模以上快遞業(yè)務量達140億件。有業(yè)內人士預測，快遞市場將整體保持30%以上的復合增長。

而順豐的借殼上市也將一部分鼎泰新材的機構投資者推向狂歡的高潮。23日，中科招商集團執(zhí)行副總裁更新朋友圈：“慶祝中科招商舉牌股結碩果。”

2015年7月8日，中科招商子公司、中科匯通(深圳)股權投資基金有限公司舉牌鼎泰新材至5.1%，隨后7月16日，中科匯通又在二級市場以均價25.54元增持 了18.774萬股公司股份，占鼎泰新材總股本的0.16%，持股比例達到10.01%，成為公司第二大股東。