日前，昊志機(jī)電、弘亞數(shù)控兩家公司高管均因涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，已有八家公司實(shí)際控制人、高管、股東等涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。近年來(lái)，監(jiān)管層“零容忍”立體執(zhí)法震懾顯著增強(qiáng)，市場(chǎng)生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。
監(jiān)管層緊盯內(nèi)幕交易
11月22日晚間，昊志機(jī)電公告稱，公司于近日接到董事長(zhǎng)湯麗君的通知，因其涉嫌內(nèi)幕交易公司股票，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。同日，弘亞數(shù)控公告稱，因涉嫌內(nèi)幕交易A股某上市公司股票，公司實(shí)際控制人之一、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理李茂洪，實(shí)際控制人之一、董事劉雨華被立案調(diào)查。
昊志機(jī)電表示，立案系針對(duì)湯麗君個(gè)人的調(diào)查，不會(huì)對(duì)公司的日常運(yùn)營(yíng)造成重大影響。弘亞數(shù)控表示，調(diào)查事項(xiàng)系對(duì)李茂洪、劉雨華個(gè)人的調(diào)查，不涉及公司股票，其目前在公司仍正常履職，該調(diào)查對(duì)公司非公開(kāi)發(fā)行股票存在不確定性影響，不會(huì)影響公司其他正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
11月23日，弘亞數(shù)控跌停，收于13.61元/股，市值為57.74億元；昊志機(jī)電收于9.06元/股，跌幅15.72%，市值為27.73億元。
同花順數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，已有八家公司實(shí)際控制人、高管、股東等涉嫌內(nèi)幕交易被立案調(diào)查。其中，昊志機(jī)電、中國(guó)寶安、貝特瑞被調(diào)查人類型為公司高管；弘亞數(shù)控、連城數(shù)控兩家公司被調(diào)查人既是公司實(shí)控人也是高管；聆達(dá)股份系公司實(shí)控人被立案調(diào)查；贛鋒鋰業(yè)則是公司本身被立案調(diào)查；新萊應(yīng)材被調(diào)查人涉及公司高管、實(shí)控人、控股股東。
值得注意的是，部分公司及公司高管、股東此前已被采取行政監(jiān)管措施，涉及操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕信息知情人登記管理不規(guī)范等。
昊志機(jī)電此前已有高管被立案調(diào)查。2021年9月，公司控股股東、實(shí)際控制人、副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理湯秀清因涉嫌操縱證券市場(chǎng)被立案調(diào)查。今年8月，廣東證監(jiān)局在對(duì)昊志機(jī)電的現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，公司存在財(cái)務(wù)核算、信息披露等多方面違規(guī)行為，廣東證監(jiān)局對(duì)公司采取責(zé)令改正的行政監(jiān)管措施，并對(duì)湯麗君、湯秀清、肖泳林出具警示函。
贛鋒鋰業(yè)于7月1日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)《立案告知書(shū)》，因涉嫌A股某上市公司股票二級(jí)市場(chǎng)內(nèi)幕交易，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。今年4月，因存在內(nèi)幕信息知情人登記管理不規(guī)范問(wèn)題，贛鋒鋰業(yè)被江西證監(jiān)局出具警示函。江西證監(jiān)局指出，贛鋒鋰業(yè)未對(duì)重大投資進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記，如未對(duì)收購(gòu)阿根廷Minera Exar公司37.5%股權(quán)事項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)幕信息知情人登記；公司內(nèi)幕信息知情人登記不完整，2018年定期報(bào)告內(nèi)幕信息知情人登記中相關(guān)人員簽名缺失。
違法成本過(guò)低狀況根本扭轉(zhuǎn)
近年來(lái)，在法律體系日益完善的同時(shí)，監(jiān)管層持續(xù)釋放“零容忍”信號(hào)，加大對(duì)證券違法違規(guī)行為的懲治力度，尤其對(duì)內(nèi)幕交易給予密切關(guān)注并依法從嚴(yán)查處。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿日前在2022金融街論壇年會(huì)上表示，在法治保障方面，對(duì)于證券違法犯罪活動(dòng)，國(guó)際成熟市場(chǎng)的普遍做法是嚴(yán)刑峻法，讓做壞事的人付出慘痛代價(jià)。充分發(fā)揮中國(guó)特色社會(huì)主義的體制優(yōu)勢(shì)、治理優(yōu)勢(shì)，構(gòu)建了具有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)法律體系和證券執(zhí)法司法體制機(jī)制。特別是中辦、國(guó)辦出臺(tái)《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見(jiàn)》，新證券法、刑法修正案（十一）相繼實(shí)施，長(zhǎng)期以來(lái)違法成本過(guò)低的情況得到根本扭轉(zhuǎn)，“零容忍”立體執(zhí)法震懾顯著增強(qiáng)，市場(chǎng)生態(tài)明顯好轉(zhuǎn)。
今年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了2021年證監(jiān)稽查20起典型違法案例。具體來(lái)看，證監(jiān)會(huì)重點(diǎn)打擊財(cái)務(wù)造假、資金占用、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)及操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等典型違法行為。其中，共有三個(gè)案例涉及內(nèi)幕交易，包括陳某等人操縱中昌數(shù)據(jù)股票價(jià)格案、中程租賃內(nèi)幕交易*ST新海股票案、楊某等人內(nèi)幕交易魯商置業(yè)股票案。證監(jiān)會(huì)提醒，相關(guān)案例表明，內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞資本市場(chǎng)公平交易秩序，損害投資者信心，監(jiān)管部門(mén)堅(jiān)決依法從嚴(yán)查處。上市公司及實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)提升企業(yè)價(jià)值，堅(jiān)守不從事內(nèi)幕交易、不披露虛假信息、不操縱股票價(jià)格、不損害上市公司利益的“四條底線”。
武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，內(nèi)幕消息本身非常隱蔽，上市公司實(shí)控人、高管等作為內(nèi)幕消息知情人，往往出于一種僥幸心理從事內(nèi)幕交易。就影響而言，內(nèi)幕交易的危害性極大，破壞市場(chǎng)“三公”（公開(kāi)、公平、公正）原則，直接危害中小投資者權(quán)益。從懲處機(jī)制來(lái)看，新證券法和刑法修正案對(duì)于內(nèi)幕交易的處罰力度相當(dāng)大，內(nèi)幕交易的違法成本已經(jīng)不低。
天津四恒律師事務(wù)所律師周長(zhǎng)虎表示，針對(duì)內(nèi)幕交易方面的懲處，我國(guó)法律、行政法規(guī)都有明確規(guī)定，該違法行為可能要承擔(dān)行政責(zé)任，造成侵權(quán)要承擔(dān)民事賠償責(zé)任，情節(jié)嚴(yán)重構(gòu)成犯罪的要承擔(dān)刑事責(zé)任。如今年新頒布的《期貨和衍生品法》規(guī)定了對(duì)相關(guān)人員的交易行為進(jìn)行一定限制，且違反規(guī)定從事內(nèi)幕交易的，責(zé)令改正，沒(méi)收違法所得，并處以罰款?！蹲C券法》規(guī)定了內(nèi)幕交易行為給投資者造成損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)賠償責(zé)任。內(nèi)幕交易行為情節(jié)嚴(yán)重的還有可能面臨刑事處罰。
“從法律規(guī)定內(nèi)容來(lái)看，對(duì)內(nèi)幕交易這一違法行為加大了處罰力度，比如新修改的《證券法》中對(duì)個(gè)人罰款數(shù)額的規(guī)定中，將處以違法所得一倍到五倍的罰款提高到一倍到十倍，單位從事內(nèi)幕交易的罰款從三萬(wàn)元到三十萬(wàn)元提高到二十萬(wàn)元到二百萬(wàn)元。”周長(zhǎng)虎表示。（來(lái)源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）
