中國證監(jiān)會海南監(jiān)管局網(wǎng)站日前公布的行政處罰決定書（〔2022〕3號）顯示，2018年以來，名臣健康用品股份有限公司（以下簡稱“名臣健康”，002919.SZ）于2019年開始將收購目標放寬到動漫及游戲類項目。2020年5月底，廣發(fā)證券楊某建會見廣州冰鳥網(wǎng)絡科技有限公司董事長陳華升提出某上市公司有并購需求。2020年6月初，陳華升聯(lián)系楊某建向其介紹了海南華多網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱“海南華多”）和杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱“杭州雷焰”）的經(jīng)營情況。隨后，楊某建向名臣健康副總經(jīng)理、董事會秘書陳某松介紹了這兩家公司的情況，陳某松表示愿意到上述兩家公司考察。

　　經(jīng)研究認為，海南華多和杭州雷焰符合名臣健康收購需求后，2020年6月28日，海南華多總經(jīng)理孟某、杭州雷焰總經(jīng)理鄭某偉與名臣健康董事長陳某發(fā)等人進行交流，名臣健康進一步明確了收購意向，基本上確定了現(xiàn)金收購海南華多、杭州雷焰的原則和分步支付的交易方式。

　　2020年8月5日，雙方就進一步協(xié)商交易方案并基本達成一致，開始準備交易協(xié)議，名臣健康發(fā)出董事會、監(jiān)事會會議通知。2020年8月7日，名臣健康與海南華多、杭州雷焰簽署交易協(xié)議。同日，名臣健康召開董事會、監(jiān)事會會議，審議并通過收購海南華多、杭州雷焰100%股權的議案。2020年8月10日，名臣健康正式發(fā)布《關于收購海南華多網(wǎng)絡科技有限公司100%股權、杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司100%股權的公告》。

　　證監(jiān)會判定，名臣健康收購海南華多、杭州雷焰股權事項屬于《證券法》第八十條第二款第（二）項規(guī)定的公司的重大投資行為，構成《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月28日形成，公開于2020年8月10日，陳華升為內幕信息知情人。

　　陳華升在內幕信息敏感期內實際控制、使用“謝某紅”和“劉某榮”證券賬戶交易“名臣健康”股票。謝某紅、劉某榮分別系劉某鋒的配偶和兒子，劉某鋒將二人證券賬戶及配資資金借給陳華升使用，并與陳華升簽訂了《借款合同》。陳華升掌握而二人證券賬戶賬號密碼，在內幕信息敏感期內上述證券賬戶交易“名臣健康”股票的行為由陳華升決策。

　　內幕信息敏感期內，“謝某紅”和“劉某榮”證券賬戶于2020年8月4日至7日合計買入“名臣健康”93.01萬股，成交金額1811.01萬元。內幕信息公開后上述股票全部賣出，成交金額3634.04萬元，合計獲利1818.12萬元。“謝某紅”賬戶中，500萬元來源于陳華升控制的工商銀行賬戶，其余1510萬元來源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款；“劉某榮”賬戶中，500萬元來源于陳華升控制的賬戶，其余1490萬元來源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款。

　　陳華升上述行為違反了《證券法》第五十條、五十三條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述內幕交易行為。根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，根據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，海南證監(jiān)局決定沒收陳華升違法所得1818.12萬元，并處以5454.37萬元罰款。

　　經(jīng)中國經(jīng)濟網(wǎng)記者查詢發(fā)現(xiàn)，名臣健康于2017年12月18日在深交所掛牌，截至2021年9月30日，陳勤發(fā)為第一大股東，持股4519.35萬股，持股比例37%。陳華升為廣州冰鳥網(wǎng)絡科技有限公司大股東、實控人，持股比例70%。

　　官網(wǎng)顯示，冰鳥游戲為廣州冰鳥網(wǎng)絡科技有限公司旗下，成立于2016年7月，目前運營手游流水超過9000萬人民幣。冰鳥游戲作為一家移動游戲公司，專注于全球發(fā)行、游戲精品化、研發(fā)孵化業(yè)務。

　　名臣健康2020年8月10日發(fā)布的《關于收購海南華多網(wǎng)絡科技有限公司100%股權、杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司100%股權的公告》顯示，公司擬以自有資金現(xiàn)金支付方式收購許洪健持有的海南華多網(wǎng)絡科技有限公司100%股權及楊淑婷持有的杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司100%股權。交易作價以中水致遠出具的資產(chǎn)評估報告為參考，其中海南華多100%股權對應收購價款人民幣1.33億元，杭州雷焰100%股權對應收購價款人民幣1.29億元，本次交易完成后，海南華多和杭州雷焰將成為公司的全資子公司。本次交易交易對方許洪健承諾海南華多2020年4-12月、2021年度和2022年度累計實現(xiàn)的凈利潤不低于9100萬元，楊淑婷承諾杭州雷焰2020年4-12月、2021年度和2022年度累計實現(xiàn)的凈利潤不低于10900萬元。

　　《證券法》第八十條規(guī)定：發(fā)生可能對上市公司、股票在國務院批準的其他全國性證券交易場所交易的公司的股票交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時，公司應當立即將有關該重大事件的情況向國務院證券監(jiān)督管理機構和證券交易場所報送臨時報告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

　　前款所稱重大事件包括：

　?。ㄒ唬┕镜慕?jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化；

　?。ǘ┕镜闹卮笸顿Y行為，公司在一年內購買、出售重大資產(chǎn)超過公司資產(chǎn)總額百分之三十，或者公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、質押、出售或者報廢一次超過該資產(chǎn)的百分之三十；

　　（三）公司訂立重要合同、提供重大擔保或者從事關聯(lián)交易，可能對公司的資產(chǎn)、負債、權益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響；

　　（四）公司發(fā)生重大債務和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆盏倪`約情況；

　?。ㄎ澹┕景l(fā)生重大虧損或者重大損失；

　?。┕旧a(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化；

　　（七）公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動，董事長或者經(jīng)理無法履行職責；

　　（八）持有公司百分之五以上股份的股東或者實際控制人持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化，公司的實際控制人及其控制的其他企業(yè)從事與公司相同或者相似業(yè)務的情況發(fā)生較大變化；

　　（九）公司分配股利、增資的計劃，公司股權結構的重要變化，公司減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)的決定，或者依法進入破產(chǎn)程序、被責令關閉；

　　（十）涉及公司的重大訴訟、仲裁，股東大會、董事會決議被依法撤銷或者宣告無效；

　?。ㄊ唬┕旧嫦臃缸锉灰婪刚{查，公司的控股股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被依法采取強制措施；

　?。ㄊ﹪鴦赵鹤C券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他事項。公司的控股股東或者實際控制人對重大事件的發(fā)生、進展產(chǎn)生較大影響的，應當及時將其知悉的有關情況書面告知公司，并配合公司履行信息披露義務。

　　《證券法》第五十二條規(guī)定：證券交易活動中，涉及發(fā)行人的經(jīng)營、財務或者對該發(fā)行人證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內幕信息。本法第八十條第二款、第八十一條第二款所列重大事件屬于內幕信息。

　　《證券法》第五十條規(guī)定：禁止證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人利用內幕信息從事證券交易活動。

　　《證券法》五十三條規(guī)定：證券交易內幕信息的知情人和非法獲取內幕信息的人，在內幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有公司百分之五以上股份的自然人、法人、非法人組織收購上市公司的股份，本法另有規(guī)定的，適用其規(guī)定。內幕交易行為給投資者造成損失的，應當依法承擔賠償責任。

　　《證券法》第一百九十一條規(guī)定：證券交易內幕信息的知情人或者非法獲取內幕信息的人違反本法第五十三條的規(guī)定從事內幕交易的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上十倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足五十萬元的，處以五十萬元以上五百萬元以下的罰款。單位從事內幕交易的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以二十萬元以上二百萬元以下的罰款。國務院證券監(jiān)督管理機構工作人員從事內幕交易的，從重處罰。違反本法第五十四條的規(guī)定，利用未公開信息進行交易的，依照前款的規(guī)定處罰。

　　以下為原文：

　　中國證券監(jiān)督管理委員會海南監(jiān)管局行政處罰決定書（陳華升）

　　〔2022〕3號

　　當事人：陳華升，男，1986年11月出生，住址：福建省南安市官橋鎮(zhèn)。

　　依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）的相關規(guī)定，我局對陳華升內幕交易“名臣健康”股票的行為進行了立案調查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權利。應當事人陳華升申請，我局舉行聽證會，聽取了陳華升及其代理人的陳述和申辯。本案現(xiàn)已調查、審理終結。

　　經(jīng)查明，陳華升存在以下違法事實：

　　一、內幕信息的形成和公開過程

　　2018年以來，名臣健康用品股份有限公司（以下簡稱名臣健康）管理層計劃立足于主營業(yè)務，在市場上尋求與公司主營業(yè)務相關的上下游企業(yè)或健康領域企業(yè)進行合作。2019年，名臣健康開始將收購目標放寬到動漫及游戲類項目。

　　2020年5月24日，名臣健康董事長陳某發(fā)，副總經(jīng)理、董事會秘書陳某松，財務總監(jiān)彭某青和廣發(fā)證券楊某建在上海見面會談，陳某發(fā)希望楊某建幫忙尋找合適的收購標的，幫助名臣健康進行業(yè)務轉型。

　　2020年5月底，楊某建會見廣州冰鳥網(wǎng)絡科技有限公司董事長陳華升，提出某上市公司有并購需求，向陳華升了解其名下游戲公司是否愿意出售。陳華升表示暫時無出售的需求。

　　2020年6月初，陳華升聯(lián)系楊某建向其介紹了海南華多網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱海南華多）和杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱杭州雷焰）的經(jīng)營情況。隨后，楊某建向名臣健康副總經(jīng)理、董事會秘書陳某松介紹了這兩家公司的情況，陳某松表示愿意到上述兩家公司考察。

　　2020年6月11日，名臣健康陳某發(fā)、彭某青和陳某松前往廣州考察海南華多和杭州雷焰，在杭州雷焰會議室同陳華升、楊某建、海南華多總經(jīng)理孟某、杭州雷焰總經(jīng)理鄭某偉進行會談，孟某、鄭某偉分別介紹各自公司的基本情況，名臣健康管理層也介紹了公司的基本情況、收購項目的目的及公司需求。

　　2020年6月中旬，名臣健康陳某發(fā)、副董事長許某壁、彭某青及陳某松經(jīng)研究認為，海南華多和杭州雷焰符合公司收購需求，經(jīng)與楊某建及陳華升電話溝通，約定于6月28日在汕頭進一步溝通。

　　2020年6月28日，楊某建、陳華升、孟某及鄭某偉赴汕頭名臣健康總部，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進行會談。雙方就各自關注的問題進行溝通，同時就合作的可行性進行交流，名臣健康進一步明確了收購意向，基本上確定了現(xiàn)金收購海南華多、杭州雷焰的原則和分步支付的交易方式。

　　2020年7月14日，楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松會談。收購事項雙方對具體收購方案及協(xié)議草案中的業(yè)績承諾及其方式、支付方式及支付進度等問題進行討論，形成初步收購方案及協(xié)議。

　　2020年7月25日，楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員赴汕頭，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進行第二輪商談。結合初步審計和評估情況，對交易方案進行再次論證修改。

　　2020年8月5日，陳某發(fā)、許某壁、彭某青、陳某松、楊某建、孟某、鄭某偉及中介機構人員進一步協(xié)商交易方案并基本達成一致，開始準備交易協(xié)議，名臣健康發(fā)出董事會、監(jiān)事會會議通知。

　　2020年8月7日，名臣健康與海南華多、杭州雷焰簽署交易協(xié)議。同日，名臣健康召開董事會、監(jiān)事會會議，審議并通過收購海南華多、杭州雷焰100%股權的議案。

　　2020年8月10日，名臣健康正式發(fā)布《關于收購海南華多網(wǎng)絡科技有限公司100%股權、杭州雷焰網(wǎng)絡科技有限公司100%股權的公告》。

　　名臣健康收購海南華多、杭州雷焰股權事項屬于《證券法》第八十條第二款第（二）項規(guī)定的公司的重大投資行為，構成《證券法》第五十二條第二款規(guī)定的內幕信息。內幕信息不晚于2020年6月28日形成，公開于2020年8月10日，陳華升為內幕信息知情人。

　　二、陳華升內幕交易“名臣健康”股票情況????

　?。ㄒ唬┵~戶交易情況。

　　“謝某紅”華鑫證券賬戶2016年11月2日開立于華鑫證券泉州寶洲路證券營業(yè)部。“劉某榮”平安證券賬戶2020年7月31日開立于平安證券泉州安吉南路證券營業(yè)部。內幕信息敏感期內，“謝某紅”華鑫證券賬戶和“劉某榮”平安證券賬戶于2020年8月4日至7日合計買入“名臣健康”930,100股，成交金額18,110,127元。內幕信息公開后上述股票全部賣出，成交金額36,340,358.49元，合計獲利18,181,233.71元。

　?。ǘ┵~戶資金劃轉情況。

　　“謝某紅”華鑫證券賬戶于2020年8月3日合計轉入20,100,000元，其中5,000,000元來源于陳華升控制的楊某青中國工商銀行6222****8385賬戶，其余15,100,000元來源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款。

　　“劉某榮”平安證券賬戶于2020年8月4日轉入19,900,000元，其中5,000,000元來源于陳華升控制的楊某青中國工商銀行6222****8385賬戶，其余14,900,000元來源為劉某鋒為陳華升提供的股票配資款。

　?。ㄈ┵~戶控制情況。

　　陳華升在內幕信息敏感期內實際控制、使用“謝某紅”華鑫證券賬戶和“劉某榮”平安證券賬戶交易“名臣健康”股票。謝某紅、劉某榮分別系劉某鋒的配偶和兒子，劉某鋒將“謝某紅”華鑫證券賬戶、“劉某榮”平安證券賬戶及配資資金借給陳華升使用，并與陳華升簽訂了《借款合同》。陳華升掌握“謝某紅”華鑫證券賬戶和“劉某榮”平安證券賬戶賬號密碼，在內幕信息敏感期內上述證券賬戶交易“名臣健康”股票的行為由陳華升決策。

　　以上事實，有重大事項公告、收購事項說明、交易進程備忘錄、相關合同、證券賬戶資料、銀行賬戶流水、當事人及相關人員詢問筆錄、通訊記錄、交易所計算數(shù)據(jù)等證據(jù)證明，足以認定。

　　陳華升上述行為違反了《證券法》第五十條、五十三條的規(guī)定，構成《證券法》第一百九十一條第一款所述內幕交易行為。

　　陳華升及其代理人在聽證和書面陳述申辯材料中提出的主要申辯意見如下：

　　第一，認定名臣健康收購海南華多、杭州雷焰股權事宜的內幕信息不晚于2020年6月28日形成的依據(jù)不充足。

　　第二，認定陳華升為本案內幕信息知情人依據(jù)不充足。陳華升是將被收購公司介紹給上市公司的介紹人，在交易雙方均沒有任職，僅完成交易雙方的牽線工作，不屬于《證券法》第五十一條第（四）項規(guī)定的內幕信息知情人。

　　第三，認定陳華升決策“謝某紅”“劉某榮”證券賬戶交易“名臣健康”股票依據(jù)不足。

　　第四，根據(jù)案件事實很難認定陳華升存在主觀過錯。本案未調查核實相關內幕信息知情人登記檔案材料和《交易進程備忘錄》簽署過程，前述材料可以證明陳華升從未被告知其作為本案涉及收購事項的內幕信息知情人進行了登記或者要求履行知情人的法律責任。陳華升是基于看好“名臣健康”準備長期持有的原因在內幕信息敏感期內交易涉案股票，在內幕信息公開后繼續(xù)買進并持有大部分股票直至2021年3月，不存在因知曉所謂“內幕信息”而交易的主觀過錯。

　　第五，對陳華升處罰幅度不當。

　　第六，希望適用《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》。

　　經(jīng)復核，我局認為陳華升上述陳述申辯意見不成立，理由如下：

　　第一，2020年6月28日，楊某建、陳華升、孟某及鄭某偉赴汕頭名臣健康總部，與陳某發(fā)、許某壁、彭某青及陳某松進行會談。孟某為海南華多總經(jīng)理，鄭某偉為杭州雷焰總經(jīng)理，陳某發(fā)、許某壁為名臣健康董事長、副董事長，對收購事項具有足夠影響力。本次會議名臣健康進一步明確了收購意向，基本上確定了現(xiàn)金收購海南華多、杭州雷焰的原則和分步支付的交易方式，構成內幕信息的動議、籌劃，現(xiàn)有證據(jù)足以認定內幕信息敏感期不晚于2020年6月28日形成。? ?

　　第二，經(jīng)調查，陳華升向名臣健康推薦了收購標的，并參與了收購雙方商議籌劃階段的兩次商談，在業(yè)務往來中直接參與到本案內幕信息的形成過程，被名臣健康記入《交易進程備忘錄》中，并由陳華升簽字確認?，F(xiàn)有證據(jù)足以證明陳華升屬于《證券法》第五十一條第（四）項所規(guī)定的內幕信息知情人。

　　第三，劉某鋒將配偶“謝某紅”華鑫證券賬戶、兒子“劉某榮”平安證券賬戶及配資資金借給陳華升使用，并與陳華升簽訂了《借款合同》。陳華升掌握“謝某紅”華鑫證券賬戶和“劉某榮”平安證券賬戶賬號密碼，在內幕信息敏感期內上述證券賬戶交易“名臣健康”股票的行為由陳華升決策。綜合分析相關人員詢問筆錄、相關合同以及銀行賬戶流水等證據(jù)，足以證明“謝某紅”“劉某榮”證券賬戶由陳華升控制使用。

　　第四，陳華升為內幕信息知情人，其在內幕信息敏感期內交易“名臣健康”事實清楚、證據(jù)充分，其所述因看好“名臣健康”交易涉案股票及內幕信息敏感期外買入持有涉案股票的情況，不能排除其存在利用內幕信息從事相關證券交易活動。《交易進程備忘錄》簽署時間、陳華升是否知悉備忘錄內容或被告知內幕信息知情人法律責任，不影響陳華升參與收購商談，在業(yè)務往來中直接參與到本案內幕信息形成過程的客觀事實的認定，不影響陳華升作為內幕信息知情人的認定。

　　第五，我局作出本案行政處罰是根據(jù)陳華升違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度進行綜合判斷，處罰幅度適當。陳華升所述同案其他當事人案情與本案無關，且同案其他當事人已另行處理。

　　第六，我局已告知陳華升《證券期貨行政執(zhí)法當事人承諾制度實施辦法》相關規(guī)定，保障當事人依法申請的權利。

　　根據(jù)當事人違法行為的事實、性質、情節(jié)與社會危害程度，根據(jù)《證券法》第一百九十一條第一款的規(guī)定，我局決定：

　　沒收陳華升違法所得18,181,233.71元，并處以54,543,701.13元罰款。

　　上述當事人應自收到本處罰決定書之日起15日內，將罰沒款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會，開戶銀行：中信銀行北京分行營業(yè)部，賬號：7111010189800000162，由該行直接上繳國庫，并將注有當事人名稱的付款憑證復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會行政處罰委員會辦公室備案。當事人如果對本處罰決定不服，可在收到本處罰決定書之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。

　　海南證監(jiān)局

　　2022年3月4日

（來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）