科沃斯(603486.SH)股價(jià)今日下跌，截至收盤(pán)報(bào)141.58元，跌幅4.79%。
海通證券股份有限公司研究員陳子儀、朱默辰、李陽(yáng)、劉璐于2021年11月3日發(fā)布研報(bào)《自主品牌加碼擴(kuò)張 盈利能力顯著提升》稱(chēng)，中長(zhǎng)期看掃地機(jī)器人作為新興家電品類(lèi)中低滲透率、高成長(zhǎng)性的品類(lèi)，國(guó)內(nèi)及海外市場(chǎng)均具備擴(kuò)張空間?？莆炙棺鳛閲?guó)內(nèi)掃地機(jī)器人龍頭，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)深耕多年，產(chǎn)品與渠道沉淀深厚，在行業(yè)滲透率快速提升時(shí)期公司有望分享行業(yè)紅利，業(yè)務(wù)持續(xù)快速增長(zhǎng)。另一方面，洗地機(jī)產(chǎn)品在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滲透率快速提升，公司添可品牌將有效受益于洗地機(jī)行業(yè)規(guī)模的快速爆發(fā)，帶動(dòng)整體收入及利潤(rùn)端的快速增長(zhǎng)。同時(shí)公司在掃地機(jī)及洗地機(jī)持續(xù)的技術(shù)儲(chǔ)備，更好的夯實(shí)了自身在清潔電器龍頭品牌的市場(chǎng)地位。給予公司2021-2023年EPS預(yù)測(cè)為3.51元，4.96元及6.61元，分別同比增長(zhǎng)214%，41%及33%。參考可比公司1.20-1.60x PEG估值水平，給予公司2022年40x-45xPE估值，對(duì)應(yīng)0.98-1.10xPEG，對(duì)應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間為198.40元-223.20元，給予“優(yōu)于大市”評(píng)級(jí)。
上海申銀萬(wàn)國(guó)證券研究所有限公司研究員劉正、周海晨于2021年11月4日發(fā)布研報(bào)《業(yè)績(jī)符合預(yù)期 股權(quán)激勵(lì)彰顯管理層長(zhǎng)期信心》稱(chēng)，維持買(mǎi)入投資評(píng)級(jí)?？紤]到公司盈利能力持續(xù)上行以及21Q4銷(xiāo)售旺季預(yù)期，上調(diào)公司21年盈利預(yù)測(cè)，考慮到清潔電器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇預(yù)期，下調(diào)22-23年盈利預(yù)測(cè)。預(yù)計(jì)2021-2023年歸母凈利潤(rùn)為20.9億元、27.3億元和34.1億元（原值為17.03億元、27.77億元、38.93億元），分別同比增長(zhǎng)226%、30%和25%，對(duì)應(yīng)2021-2023年動(dòng)態(tài)市盈率分別為52倍、40倍和32倍，維持“買(mǎi)入”投資評(píng)級(jí)。（中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)）
