日前，小紅書國(guó)際版在美國(guó)市場(chǎng)爆火，在迎來“潑天流量”的同時(shí)，相關(guān)概念股也成為市場(chǎng)焦點(diǎn)。1月15日，小紅書概念股繼續(xù)集體大漲，壹網(wǎng)壹創(chuàng)、引力傳媒等多只個(gè)股開盤即漲停，市場(chǎng)情緒高漲。同時(shí)，多家上市公司在互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)了與小紅書的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)。
分析人士認(rèn)為，隨著TikTok用戶向小紅書遷移，公司廣告及帶貨等商業(yè)化道路將逐漸拓寬。短期內(nèi)，投資者應(yīng)觀察小紅書用戶激增是否持續(xù)，并判斷相關(guān)概念股的質(zhì)地和成長(zhǎng)性，避免盲目追漲。
小紅書概念股持續(xù)發(fā)酵
1月15日，A股市場(chǎng)的“小紅書熱”已發(fā)酵兩天，相關(guān)概念股持續(xù)活躍。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至收盤，小紅書平臺(tái)指數(shù)上漲5.67%，佳云科技、壹網(wǎng)壹創(chuàng)、福石控股均20%漲停，引力傳媒、遙望科技、天下秀均10%漲停，青木科技漲逾8%，美登科技漲逾7%，天娛數(shù)科、宣亞國(guó)際、姚記科技、元隆雅圖等個(gè)股同樣漲幅居前。
除小紅書概念股外，抖音豆包、拼多多合作商和網(wǎng)紅經(jīng)濟(jì)指數(shù)也集體走高，分別上漲3.03%、1.91%和2.75%。
近期，美國(guó)政府對(duì)TikTok的禁令引發(fā)了廣泛關(guān)注。大量美國(guó)用戶開始尋找TikTok替代平臺(tái)，而小紅書憑借其獨(dú)特的社區(qū)氛圍及便于注冊(cè)的特點(diǎn)，成為首選。數(shù)據(jù)顯示，1月13日，小紅書國(guó)際版登頂美國(guó)蘋果應(yīng)用商店免費(fèi)榜，下載量激增。僅兩天時(shí)間，在小紅書的“tiktokrefugee”（#tiktok難民）話題下，筆記數(shù)量從2000多條飆升至近32萬條，總瀏覽量突破3.5億，討論量超754萬。
浙商證券傳媒互聯(lián)網(wǎng)首席分析師馮翠婷表示，在海外使用者的小紅書發(fā)文下已經(jīng)看到較為積極的互動(dòng)，同時(shí)在TikTok平臺(tái)上，關(guān)鍵意見領(lǐng)袖（KOL）仍在積極推薦轉(zhuǎn)戰(zhàn)小紅書，為初步形成的國(guó)際化社區(qū)持續(xù)導(dǎo)流。樂觀假設(shè)下，小紅書國(guó)際化發(fā)展有望提速；中悲觀假設(shè)下，考慮到小紅書過去在海外的宣傳效率相對(duì)較低，而此次TikTok用戶大舉轉(zhuǎn)戰(zhàn)小紅書可以說是一波高效的全球宣傳，即便熱度很快過去，也是為小紅書未來國(guó)際化發(fā)展奠定了較好的鋪墊。
多家上市公司回應(yīng)
市場(chǎng)關(guān)注之下，多家上市公司在互動(dòng)平臺(tái)上回應(yīng)了與小紅書的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)問題。開潤(rùn)股份1月15日回復(fù)投資者稱，自有品牌已在小紅書建立官方賬號(hào)和線上店鋪。嘉曼服飾稱，旗下品牌有在小紅書平臺(tái)進(jìn)行宣傳推廣，各品牌會(huì)擇機(jī)進(jìn)行直播等多種形式的品牌宣傳。康力源稱，公司已在國(guó)內(nèi)外平臺(tái)開立店鋪，小紅書是未來布局的方向。頂固集創(chuàng)表示，公司在小紅書上有開展企業(yè)、產(chǎn)品、促銷活動(dòng)等宣傳工作。北汽藍(lán)谷稱，小紅書是公司新媒體營(yíng)銷戰(zhàn)略的重要陣地。東港股份則表示，公司目前與小紅書沒有知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面的合作。
細(xì)究小紅書概念股可以發(fā)現(xiàn)，近期暴漲的部分個(gè)股確實(shí)與小紅書存在實(shí)際業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)，但也不乏一些上市公司，雖與小紅書并無深度業(yè)務(wù)聯(lián)系，但因旗下品牌在小紅書上入駐而“蹭”了熱度。業(yè)內(nèi)人士提示稱，投資者應(yīng)觀察小紅書用戶激增是否持續(xù)，并判斷相關(guān)概念股的質(zhì)地和成長(zhǎng)性，避免盲目追漲。
具體來看，慧博云通官網(wǎng)顯示，公司于2022年與小紅書開展業(yè)務(wù)合作，助力小紅書平臺(tái)穩(wěn)定運(yùn)行和功能優(yōu)化。藍(lán)色光標(biāo)是小紅書廣告代理商，獲得“小紅書2024年度商業(yè)化跨境營(yíng)銷代理商”牌照。遙望科技為國(guó)內(nèi)MCN（多頻道網(wǎng)絡(luò)）行業(yè)龍頭，社交電商服務(wù)基于小紅書、Tiktok等平臺(tái)開展。壹網(wǎng)壹創(chuàng)作為化妝品電商運(yùn)營(yíng)龍頭，為品牌方提供在小紅書的品牌推廣服務(wù)。天下秀是國(guó)內(nèi)紅人數(shù)據(jù)平臺(tái)型企業(yè)之一，公司在2024年半年報(bào)中提到，配合小紅書等平臺(tái)，積極開拓KFS內(nèi)容營(yíng)銷組合策略。
文化出海有望進(jìn)入2.0階段
在馮翠婷看來，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)下小紅書的機(jī)會(huì)大于挑戰(zhàn)。小紅書的“種草”、社區(qū)、搜索、新聞等功能被分散在不同App上，完全相似的競(jìng)品較少。此次新增用戶是小紅書出海的一次絕佳機(jī)遇，能否有更大突破，取決于小紅書內(nèi)部的應(yīng)對(duì)策略以及相關(guān)政策等的走向。
談及具體投資方向，馮翠婷認(rèn)為，當(dāng)前處于新一輪小紅書出海的初期，主要受益方向在廣告代理和電商代運(yùn)營(yíng)，標(biāo)的上重點(diǎn)關(guān)注廣告代理商、電商代運(yùn)營(yíng)商、MCN機(jī)構(gòu)和其他合作機(jī)構(gòu)。
對(duì)于文化傳媒板塊，信達(dá)證券傳媒互聯(lián)網(wǎng)及海外首席分析師劉旺認(rèn)為，全球化有望成為2025年傳媒行業(yè)的重要業(yè)務(wù)方向。從去年9月底開始，傳媒板塊在市場(chǎng)對(duì)AI應(yīng)用的邏輯演繹、文化強(qiáng)國(guó)的未來期望、收并購(gòu)的樂觀預(yù)期下，從底部開始反轉(zhuǎn)，因此看好2025年A股市場(chǎng)傳媒板塊的投資機(jī)會(huì)。
“在AI應(yīng)用和悅己消費(fèi)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)下，文化出海有望在2025年進(jìn)入2.0階段，短視頻商業(yè)化也有望為出海營(yíng)銷公司拓展成長(zhǎng)空間，全球化有望在2025年成為中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新與增收的重要選項(xiàng)。”劉旺說。（來源： 中國(guó)證券報(bào)）
