隨著貴州茅臺、寧德時代等公募基金重倉股半年報的出爐，部分機構調倉換股路線浮現(xiàn)，一些知名基金經理增減持的情況也浮出水面。
例如，葛蘭增持了藥明康德、佛慈制藥、恩華藥業(yè)等多只醫(yī)藥股，其中，后兩只為未出現(xiàn)在二季報前十大重倉股中的隱形重倉股。此外，蔡嵩松減持了芯原股份，趙曉東減持了樂鑫科技。
機構人士認為，當前，市場估值位于歷史較低位置，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復的較大可能性，接下來建議關注金融地產、信創(chuàng)、機械設備等方向。
增持績優(yōu)股
截至8月2日，A股共有126家公司發(fā)布了2023年半年報。其中，康緣藥業(yè)在7月13日發(fā)布了兩市首份半年報；8月2日，貴州茅臺等公司發(fā)布半年報。
在已經發(fā)布半年報的公司中，上半年，貴州茅臺和寧德時代分別以359.80億元和207.17億元的歸母凈利潤暫列盈利榜的前兩名。盈利增幅方面，艾比森上半年歸母凈利潤同比增長578.03%，暫列榜首；農發(fā)種業(yè)、亞翔集成歸母凈利潤增幅也超過了500%。
績優(yōu)公司自然吸引了機構的青睞。艾比森半年報顯示，華安基金基金經理王斌管理的華安精致生活混合、華安聚嘉精選混合、華安匯嘉精選混合在二季度新進入艾比森前十大流通股東名單，南方基金基金經理章暉管理的南方新優(yōu)享靈活配置混合也在二季度新進入公司前十大流通股東。
農發(fā)種業(yè)前十大流通股東中，也出現(xiàn)了兩只公募基金的身影，富國中證農業(yè)主題ETF和西部利得量化成長混合新進入前十大流通股東名單。
安井食品上半年實現(xiàn)歸母凈利潤7.35億元，同比增長61.37%。匯添富基金基金經理胡昕煒管理的匯添富消費行業(yè)混合在二季度增持安井食品29.99萬股，截至二季度末，持有安井食品380.00萬股，占其流通A股比例為1.30%。嘉實基金基金經理歸凱管理的嘉實新興產業(yè)股票新進入其前十大流通股東名單，截至二季度末，持有安井食品217.96萬股，占其流通A股比例為0.74%。
知名基金調倉
隨著半年報的披露，多位知名基金經理調倉情況出爐，一些隱形重倉股也隨之曝光。
中歐基金基金經理葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合在二季度增持藥明康德103.34萬股，截至二季度末，持有藥明康德5602.74萬股，占其流通A股比例為2.48%。此外，中歐醫(yī)療健康混合也新進入佛慈制藥前十大流通股東，位列第三位，截至二季度末，持有佛慈制藥765.08萬股，占其流通A股比例為1.05%。中歐醫(yī)療健康混合二季度增持恩華藥業(yè)123.31萬股，截至二季度末，持有恩華藥業(yè)1629.31萬股，占其流通A股比例為1.85%。
諾安基金基金經理蔡嵩松和劉慧影管理的諾安成長混合二季度減持了芯原股份1.28萬股，截至二季度末，諾安成長混合持有芯原股份1479.43萬股，占其流通A股比例為7.08%。
易方達基金基金經理楊宗昌管理的易方達供給改革靈活配置混合二季度增持衛(wèi)星化學711.56萬股，截至二季度末，持有衛(wèi)星化學3817.56萬股，占其流通A股比例為1.13%。
易方達基金旗下另一位知名基金經理祁禾管理的易方達環(huán)保主題靈活配置混合在二季度新進入禾望電氣前十大流通股股東名單，截至二季度末，持有禾望電氣522.00萬股，占其流通A股比例為1.18%。
國海富蘭克林基金基金經理趙曉東管理的兩只基金富蘭克林國海中小盤股票和富蘭克林國海彈性市值混合二季度均減持了樂鑫科技，合計減持99.80萬股。截至二季度末，兩只基金合計持有樂鑫科技149.21萬股，占其流通A股比例為1.85%。
重點關注上市公司業(yè)績指標
隨著半年報行情拉開序幕，上市公司半年業(yè)績成為機構近期重點關注的指標。
東方基金表示，2023年二季度以來經濟運行態(tài)勢偏弱，預計半年報全市場歸母凈利潤增速環(huán)比一季報小幅回落。整體來看，大消費板塊受需求不足影響，整體業(yè)績承壓；金融地產整體景氣度偏弱，成長風格中多數(shù)行業(yè)業(yè)績預期有所下修。其中，環(huán)比、同比均改善明顯的有輕工制造、社會服務、交通運輸、汽車，公用事業(yè)等。
對于接下來的行情，金鷹基金認為，當前，市場估值位于歷史較低位置，在政策明確定調背景下，A股市場有階段性、系統(tǒng)性修復的較大可能性。經濟基本面上，6月工業(yè)企業(yè)盈利數(shù)據(jù)已出現(xiàn)企穩(wěn)跡象，國內在內生增長動能修復、庫存周期見底等共同作用下，三、四季度經濟或將環(huán)比修復，下半年向潛在增長中樞回歸。至于海外層面，三季度美聯(lián)儲進一步加息必要性不高，外圍流動性擾動邊際減輕，疊加國內經濟預期改善，匯率和外資壓力或均有望改善。
在具體的投資機會上，招商基金認為，隨著總量政策的穩(wěn)步發(fā)力，市場前期過度悲觀預期的修復、風險敞口收斂都有助于推動A股市場企穩(wěn)回升。短期關注前期深度調整、政策發(fā)力下預期邊際變化最大的順周期板塊，如金融地產以及部分低庫存周期品板塊；中期需關注邏輯更可持續(xù)、受益產業(yè)趨勢發(fā)展的成長方向，如計算機、傳媒、通信、電子、軍工、機械等。
中科沃土基金表示，重點關注：地產后周期產業(yè)鏈，優(yōu)選競爭格局好、集中度提升空間大的細分行業(yè)；ChatGPT平臺及其行業(yè)應用結合帶來的生產力變革機遇下的投資機會；大安全，如信創(chuàng)、半導體、機械設備；國央企改革與“一帶一路”帶來的投資機會。（來源： 中國證券報）
