3月30日，內(nèi)蒙古成功發(fā)行200億元中小銀行專項(xiàng)債，募集資金將用于支持26家中小銀行補(bǔ)充資本。近期，還有黑龍江、廣西等地相繼披露中小銀行專項(xiàng)債進(jìn)展。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行的資本補(bǔ)充渠道較為有限，資本補(bǔ)充壓力較大，中小銀行專項(xiàng)債會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮補(bǔ)充資本的作用。
今年以來(lái)已發(fā)行340億元
中國(guó)債券信息網(wǎng)3月30日發(fā)布消息顯示，內(nèi)蒙古自治區(qū)財(cái)政廳公開(kāi)發(fā)行了2023年內(nèi)蒙古自治區(qū)支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（一期）—2023年內(nèi)蒙古自治區(qū)政府專項(xiàng)債券（一期），2023年3月30日已完成招標(biāo)。
招標(biāo)結(jié)果顯示，該期債券實(shí)際發(fā)行規(guī)模為200億元，發(fā)行期限為10年，票面利率為3.01%。根據(jù)相關(guān)發(fā)行公告，該期債券募集資金擬用于內(nèi)蒙古26家中小銀行資本補(bǔ)充項(xiàng)目。
除內(nèi)蒙古外，今年以來(lái)，還有黑龍江、大連兩地成功發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債。3月16日，黑龍江發(fā)行100億元中小銀行專項(xiàng)債，募集資金將用于哈爾濱銀行資本補(bǔ)充項(xiàng)目。2月27日，大連發(fā)行40億元中小銀行專項(xiàng)債，募集資金將全部用于大連銀行補(bǔ)充資本金。今年以來(lái)，中小銀行專項(xiàng)債合計(jì)發(fā)行規(guī)模為340億元。
此外，還有多地披露擬發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，但尚未明確具體發(fā)行時(shí)間。廣西擬發(fā)行84億元中小銀行專項(xiàng)債，用于21家中小銀行補(bǔ)充資本。河北省財(cái)政廳披露，2023年1月，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，財(cái)政部向該省下達(dá)用于化解地方中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的新增專項(xiàng)債務(wù)限額150億元，擬一并列入2023年省級(jí)年初預(yù)算，全部轉(zhuǎn)貸市縣使用。
促進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本
和大型銀行相比，中小銀行的資本補(bǔ)充渠道較為有限，資本充足率相對(duì)較低，資本補(bǔ)充壓力較大。
銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2022年四季度，城商行資本充足率為12.61%、農(nóng)商行資本充足率為12.37%，低于大型商業(yè)銀行、股份制銀行的資本充足率。
華福證券固定收益首席分析師李清荷認(rèn)為，對(duì)于中小銀行來(lái)說(shuō)，“利潤(rùn)轉(zhuǎn)增”、IPO、增發(fā)、配股、可轉(zhuǎn)債、發(fā)行優(yōu)先股等資本補(bǔ)充方式均存在一定的困難，永續(xù)債和二級(jí)資本債是目前中小銀行使用最多，也是便捷高效的資本補(bǔ)充方式，可用于補(bǔ)充銀行其他一級(jí)資本和二級(jí)資本，目前已有一定市場(chǎng)體量。
但是，今年以來(lái)，煙臺(tái)農(nóng)村商業(yè)銀行、安徽太和農(nóng)商行、營(yíng)口銀行等銀行發(fā)布不行使二級(jí)資本債贖回選擇權(quán)的公告。中金公司研報(bào)認(rèn)為，若銀行不贖回二級(jí)資本債，可能說(shuō)明其資本充足率水平較低，并且續(xù)發(fā)困難。
在資本補(bǔ)充渠道有限的背景下，中小銀行專項(xiàng)債越來(lái)越成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要手段。3月24日，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，為促進(jìn)中小銀行補(bǔ)充資本，監(jiān)管部門(mén)會(huì)同財(cái)政部門(mén)，三年累計(jì)支持20個(gè)省（區(qū)）發(fā)行5500億元地方政府專項(xiàng)債，補(bǔ)充600余家中小銀行資本。
對(duì)農(nóng)信系統(tǒng)支持有望加強(qiáng)
今年以來(lái)，監(jiān)管部門(mén)繼續(xù)加快推動(dòng)中小銀行改革化險(xiǎn)工作。銀保監(jiān)會(huì)2023年工作會(huì)議提出，加快推動(dòng)中小銀行改革化險(xiǎn)。積極穩(wěn)妥推進(jìn)城商行、農(nóng)信社風(fēng)險(xiǎn)化解，穩(wěn)步推進(jìn)村鎮(zhèn)銀行改革重組。鼓勵(lì)多渠道補(bǔ)充中小銀行資本。
國(guó)開(kāi)證券固定收益分析師岳安時(shí)認(rèn)為，在新增專項(xiàng)債規(guī)模不低的背景下，中小銀行專項(xiàng)債會(huì)進(jìn)一步發(fā)揮補(bǔ)充資本的作用。
也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專項(xiàng)債補(bǔ)充額度相對(duì)有限且非長(zhǎng)久之計(jì)，中小銀行仍需提高自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力。華泰證券研究所副所長(zhǎng)張繼強(qiáng)表示，要想從根本上改善中小銀行群體的資本困境，還需中小銀行提高自身資本管理效率、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理、提升盈利能力，優(yōu)化中小銀行資本補(bǔ)充的市場(chǎng)環(huán)境等，來(lái)增強(qiáng)中小銀行長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。
此外，在注資對(duì)象方面，從過(guò)往案例來(lái)看，中小銀行專項(xiàng)債的注資對(duì)象主要包括城商行、農(nóng)商行、農(nóng)村信用社和農(nóng)村合作銀行。（本報(bào)記者：陳露 來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)）
