1月28日，公募基金2022年四季報(bào)基本披露完畢。與三季度末相比，公募基金四季度大幅加倉(cāng)，混合型開(kāi)放式基金平均股票倉(cāng)位較三季度末整體提升4.32個(gè)百分點(diǎn)。
盡管貴州茅臺(tái)（600519）、寧德時(shí)代（300750）仍位列第一、第二大重倉(cāng)股，但基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)已悄然改變。在前十大重倉(cāng)股中，曾經(jīng)風(fēng)頭無(wú)兩的新能源個(gè)股逐淡出，“喝酒吃藥”個(gè)股卷土重來(lái)。貴州茅臺(tái)、瀘州老窖（000568）、五糧液（000858）、山西汾酒（600809）、中國(guó)中免（601888）等五只消費(fèi)股占據(jù)半壁江山，藥明康德（603259）、邁瑞醫(yī)療（300760）兩只醫(yī)藥股位列其中。隆基綠能（601012）退出公募基金前十大重倉(cāng)股，且繼三季度公募基金大幅減持該股后，四季度，公募基金繼續(xù)大幅減持，隆基綠能連續(xù)兩個(gè)季度成為被減持市值最高的個(gè)股。
股票倉(cāng)位大幅提升
天相投顧數(shù)據(jù)顯示，偏股型基金股票倉(cāng)位較2022年三季度末大幅提升。2022年四季度末，股票型開(kāi)放式基金平均股票倉(cāng)位90.47%，較三季度末上升1.5個(gè)百分點(diǎn)；混合型開(kāi)放式基金平均股票倉(cāng)位74.86%，較三季度末上升4.32個(gè)百分點(diǎn)。貴州茅臺(tái)、寧德時(shí)代、瀘州老窖、五糧液、藥明康德、億緯鋰能（300014）、山西汾酒、邁瑞醫(yī)療、陽(yáng)光電源（300274）、中國(guó)中免成為公募基金2022年四季度末前十大重倉(cāng)股（統(tǒng)計(jì)口徑為公布2022年四季報(bào)的積極投資偏股型基金）。
與2022年三季度末相比，貴州茅臺(tái)和寧德時(shí)代仍然是公募基金第一和第二大重倉(cāng)股，隆基綠能、保利發(fā)展（600048）、紫光國(guó)微（002049）退出2022年四季度末公募基金前十大重倉(cāng)股，藥明康德、陽(yáng)光電源、中國(guó)中免新晉四季度末公募基金前十大重倉(cāng)股。
從公募基金增持情況看，五糧液獲增持最多。截至四季度末，積極投資偏股型基金合計(jì)增持五糧液市值達(dá)89.12億元，增持藥明康德市值達(dá)82.77億元，順豐控股（002352）、中國(guó)中免、紫金礦業(yè)（601899）均獲增持超50億元。
從減持情況看，繼三季度被基金大幅減持后，截至四季度末，隆基綠能仍是被減持最多的個(gè)股，積極投資偏股型基金合計(jì)減持該股市值達(dá)125.92億元；貴州茅臺(tái)緊隨其后，被減持市值達(dá)116.71億元；天齊鋰業(yè)（002466）也被減持超90億元，北方華創(chuàng)（002371）、寧德時(shí)代、中天科技（600522）均被減持超70億元。
布局“吃藥喝酒”
基金經(jīng)理年末的持倉(cāng)往往代表著其對(duì)下一年的布局。在2022年四季度末公募基金的前十大重倉(cāng)股中，出現(xiàn)了五只消費(fèi)股，其中包括貴州茅臺(tái)、瀘州老窖、五浪液、山西汾酒四只白酒股和中國(guó)中免一只免稅概念股，還包括了藥明康德和邁瑞醫(yī)療兩只醫(yī)藥相關(guān)個(gè)股。
從單個(gè)基金經(jīng)理的持倉(cāng)中，也可以看出在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的背景下，“喝酒吃藥”再次成為基金布局的重要方向。
例如，百億基金經(jīng)理勞杰男管理的匯添富價(jià)值精選混合，四季度末新進(jìn)五糧液為該基金前十大重倉(cāng)股。他在四季報(bào)中表示，增加了與經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇相關(guān)性高的資產(chǎn)，特別是受益于疫后復(fù)蘇的消費(fèi)及醫(yī)藥類(lèi)資產(chǎn)。
知名基金經(jīng)理謝治宇管理兩只基金中，普洛藥業(yè)（000739）新進(jìn)興全合潤(rùn)前十大重倉(cāng)股，海吉亞醫(yī)療新進(jìn)興全合宜前十大重倉(cāng)股。
中歐基金知名基金經(jīng)理周蔚文管理的中歐新趨勢(shì)混合（LOF），四季度末新進(jìn)通策醫(yī)療（600763）、圣農(nóng)發(fā)展（002299）、溫氏股份（300498）為前十大重倉(cāng)股。他同樣在四季報(bào)中表示，四季度組合配置內(nèi)相對(duì)收益較為明顯的板塊為疫后復(fù)蘇和醫(yī)藥生物板塊。（本報(bào)記者：張凌之 萬(wàn)宇 來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)）
