9月以來(lái)，A股大宗交易活躍度明顯攀升。數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月A股市場(chǎng)大宗交易的累計(jì)成交量環(huán)比增長(zhǎng)77.77%，累計(jì)成交金額環(huán)比增長(zhǎng)32.37%。
中國(guó)證券報(bào)記者梳理分析數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，9月A股大宗交易熱情高漲，機(jī)構(gòu)資金“功不可沒(méi)”。機(jī)構(gòu)正通過(guò)大宗交易大舉買(mǎi)入A股，9月機(jī)構(gòu)席位通過(guò)大宗交易買(mǎi)入202.51億元，暫居全年月度機(jī)構(gòu)買(mǎi)入金額第二位。
9月機(jī)構(gòu)借道大宗交易
買(mǎi)入金額超200億元
數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月以來(lái)，A股市場(chǎng)累計(jì)發(fā)生3023筆大宗交易，合計(jì)成交58.89億股，環(huán)比增長(zhǎng)77.77%，暫時(shí)位于今年以來(lái)各月累計(jì)成交量首位；合計(jì)成交金額658.14億元，環(huán)比增長(zhǎng)32.37%。
從行業(yè)來(lái)看，截至29日，9月以來(lái)電子、國(guó)防軍工、電力設(shè)備三大行業(yè)累計(jì)大宗交易成交金額居前。值得關(guān)注的是，食品飲料、基礎(chǔ)化工等行業(yè)的折價(jià)幅度相對(duì)較低，而汽車(chē)、電力設(shè)備、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)的折價(jià)幅度較大。
9月大宗交易火熱，機(jī)構(gòu)資金背后扮演了“關(guān)鍵力量”。數(shù)據(jù)顯示，截至9月29日，9月以來(lái)機(jī)構(gòu)專用席位共計(jì)出現(xiàn)在486筆大宗交易的買(mǎi)方，累計(jì)成交15.09億股，累計(jì)成交金額為202.51億元；機(jī)構(gòu)專用席位共計(jì)出現(xiàn)在180筆大宗交易的賣(mài)方，累計(jì)成交15.33億股，合計(jì)成交金額110.50億元。
2022年1月-9月機(jī)構(gòu)專用席位買(mǎi)入與賣(mài)出情況
從買(mǎi)入金額來(lái)看，9月機(jī)構(gòu)買(mǎi)入力度明顯加大，僅次于6月，暫居全年月度第二位。但若看機(jī)構(gòu)買(mǎi)賣(mài)比，9月僅排名第六。
千億“船王”9月收獲兩筆超億元大單
大宗交易數(shù)據(jù)是洞悉機(jī)構(gòu)資金動(dòng)向的渠道之一。近一個(gè)月，機(jī)構(gòu)通過(guò)大宗交易在買(mǎi)賣(mài)什么？
梳理發(fā)現(xiàn)，截至9月29日，9月機(jī)構(gòu)大宗交易單筆買(mǎi)入額最大的是中國(guó)船舶，其次是中國(guó)重工、貝泰妮。
值得關(guān)注的是，今年以來(lái)千億市值“船王”中國(guó)船舶共有7筆大宗交易，而成交金額過(guò)億的兩筆集中出現(xiàn)在9月。這兩筆大宗交易的買(mǎi)方為機(jī)構(gòu)專用席位，賣(mài)出方均為華泰證券北京東三環(huán)北路證券營(yíng)業(yè)部，累計(jì)成交8900.13萬(wàn)股，累計(jì)成交金額24.39億元。
值得注意的是，這兩筆大宗交易均溢價(jià)成交。但中國(guó)船舶9月10日至9月30日股價(jià)下跌超15%，本次大宗交易機(jī)構(gòu)拿貨后(假設(shè)買(mǎi)入后持股至今，未賣(mài)出，下同)賬面暫時(shí)出現(xiàn)浮虧。
也有部分機(jī)構(gòu)從大宗交易中獲利。從最新收盤(pán)情況來(lái)看，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前機(jī)構(gòu)席位買(mǎi)入額居前的股票中，貝泰妮、萬(wàn)華化學(xué)這兩只個(gè)股暫時(shí)獲得一定的浮盈。以敏感肌國(guó)貨龍頭貝泰妮為例，9月27日，機(jī)構(gòu)借道大宗交易買(mǎi)入貝泰妮423.6萬(wàn)股，成交價(jià)為167.58元/股。截至9月30日收盤(pán)，貝泰妮報(bào)172.03元/股。
據(jù)貝泰妮8月29日投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，中金公司、中信證券、嘉實(shí)基金等779家機(jī)構(gòu)及個(gè)人參與了公司業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，投資者圍繞長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃、品牌矩陣打造等多主題進(jìn)行提問(wèn)。
A股整體估值處于歷史偏低水平
機(jī)構(gòu)的大額買(mǎi)入一定程度上彰顯了對(duì)A股中長(zhǎng)期走勢(shì)的信心。
“中國(guó)市場(chǎng)空間大、韌性足、政策回旋余地大的基本面特征未變。”中金公司首席策略分析師王漢鋒強(qiáng)調(diào)，目前A股在估值、資金、行為方面逐步提示市場(chǎng)已經(jīng)處于歷史偏低位置，由“守”轉(zhuǎn)“攻”的時(shí)機(jī)則需要重點(diǎn)關(guān)注政策信號(hào)以及基本面信號(hào)。
光大證券首席策略分析師張宇生認(rèn)為，A股整體估值處于歷史偏低水平，2010年以來(lái)市盈率分位數(shù)為34.5%，市凈率分位數(shù)為13.0%?？紤]到4月底以來(lái)市場(chǎng)反彈的過(guò)程中，制造風(fēng)格及小盤(pán)板塊的反彈幅度要明顯更大，在市場(chǎng)震蕩蓄勢(shì)的過(guò)程中，預(yù)計(jì)市場(chǎng)風(fēng)格或?qū)⑥D(zhuǎn)向消費(fèi)風(fēng)格及大盤(pán)板塊。
興業(yè)證券首席策略分析師張啟堯指出，從多項(xiàng)指標(biāo)來(lái)看，市場(chǎng)悲觀預(yù)期已很大程度反映在股價(jià)中。往后看，盡管在內(nèi)外部不確定性擾動(dòng)下，短期市場(chǎng)受制于風(fēng)險(xiǎn)偏好整體仍然偏弱勢(shì)，但空間上調(diào)整已比較充分，市場(chǎng)已是底部區(qū)域。建議趁著調(diào)整布局三季報(bào)乃至明年景氣有望持續(xù)的方向。（來(lái)源： 中國(guó)證券報(bào)）
