券商子公司申請(qǐng)?jiān)鲑Y意外暴露違規(guī)“非持牌業(yè)務(wù)”

　　郭璐慶

　　[目前有20多家內(nèi)地大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司。目前，雖然外界并未明確收到監(jiān)管意見的具體券商香港子公司，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的上述監(jiān)管措施也給其他券商境外子公司提示了風(fēng)險(xiǎn)。]

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直對(duì)非持牌機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)進(jìn)行嚴(yán)格限制，但機(jī)構(gòu)從事非持牌業(yè)務(wù)的現(xiàn)象屢禁不止。近日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解到，證監(jiān)會(huì)向某券商在香港的全資子公司下達(dá)了監(jiān)管意見，督促該券商香港子公司不得“新增任何非持牌業(yè)務(wù)”、“并在合理期限內(nèi)清理現(xiàn)有非持牌業(yè)務(wù)”。

　　在后期的審核中，證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)該券商香港子公司開展的放債業(yè)務(wù)不屬于香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的持牌業(yè)務(wù)。經(jīng)查，該券商香港子公司經(jīng)營(yíng)偏離主業(yè)，大量從事非持牌業(yè)務(wù)造成了較大虧損。

　　據(jù)本報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，目前有20多家內(nèi)地大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司。目前，雖然外界并未明確收到監(jiān)管意見的具體券商香港子公司，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的上述監(jiān)管措施也給其他券商境外子公司提示了風(fēng)險(xiǎn)。

　　開展大量非持牌業(yè)務(wù)

　　2015年11月，某證券公司向證監(jiān)會(huì)提交了對(duì)香港子公司增資的申請(qǐng)材料。

　　證監(jiān)會(huì)在審核中發(fā)現(xiàn)，該券商香港子公司通過(guò)其在英屬維爾京群島注冊(cè)的全資子公司發(fā)行了較大數(shù)額的人民幣公開債。有關(guān)發(fā)債文件規(guī)定，如果在特定情況下香港子公司不能及時(shí)獲得該證券公司的增資，將會(huì)觸發(fā)債務(wù)違約。該券商香港子公司因開展放債業(yè)務(wù)造成較大虧損。于是，該券商向證監(jiān)會(huì)提交了對(duì)香港子公司增資的申請(qǐng)材料。

　　據(jù)悉，此類放債業(yè)務(wù)不屬于香港證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的持牌業(yè)務(wù)，而受香港法例第163章《放債人條例》監(jiān)管。

　　證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)，在從事相關(guān)業(yè)務(wù)過(guò)程中，該券商香港子公司未能充分履行盡職調(diào)查職責(zé)，對(duì)抵押品實(shí)際價(jià)值及借款方償債能力評(píng)估嚴(yán)重不足。

　　由于該證券公司未能及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地將上述情況報(bào)告監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因此，證監(jiān)會(huì)對(duì)該證券公司及其香港子公司進(jìn)行了專項(xiàng)調(diào)查。經(jīng)查，該證券公司對(duì)香港子公司的管理制度不健全、落實(shí)不到位，未能在發(fā)展戰(zhàn)略、展業(yè)模式、重大投資決策、管理團(tuán)隊(duì)、財(cái)務(wù)、合規(guī)、風(fēng)控等方面對(duì)香港子公司實(shí)施有效管控；香港子公司業(yè)務(wù)發(fā)展定位不清晰，公司治理薄弱，管理制度不健全，內(nèi)部管理混亂，經(jīng)營(yíng)偏離主業(yè)，大量從事非證券持牌業(yè)務(wù)造成較大虧損。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，上述情況反映出證券公司未依法履行對(duì)香港子公司的管理責(zé)任，未有效督促其建立健全法人治理結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)合規(guī)內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理以及審慎開展有關(guān)業(yè)務(wù)，違反了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格監(jiān)管辦法》的有關(guān)規(guī)定。

　　基于上述情況，證監(jiān)會(huì)及有關(guān)監(jiān)管局對(duì)該證券公司采取了責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)、處分有關(guān)責(zé)任人員并報(bào)告結(jié)果的監(jiān)管措施，對(duì)該證券公司相關(guān)人員采取了監(jiān)管談話的措施，并責(zé)令該證券公司督促香港子公司不得新增任何非持牌業(yè)務(wù)并在合理期限內(nèi)清理現(xiàn)有非持牌業(yè)務(wù)。

　　違規(guī)公司為哪家？

　　據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，有20余家大中型券商在香港設(shè)立了全資子公司，包括中投、興業(yè)、中泰、平安、中信建投、銀河、招商、申萬(wàn)宏源、中信、華泰、海通、國(guó)泰君安、光大、安信、財(cái)通、長(zhǎng)江、東方、東興、方正、廣發(fā)、國(guó)金、國(guó)信、西南等證券公司。

　　而在上述這些證券公司中，符合“香港子公司擁有附屬英屬維爾京群島注冊(cè)的全資子公司”條件的是光大證券。

　　光大證券于今年6月15日晚間公告，公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于公司香港子公司光證金控向光大控股收購(gòu)光證國(guó)際49%股權(quán)的議案》。資料顯示，光證國(guó)際為根據(jù)英屬維爾京群島法律于1992年7月14日注冊(cè)成立的有限公司。交易完成后，光證金控將持有光證國(guó)際100%的股權(quán)。

　　光證國(guó)際為投資控股公司在香港主要從事證券、期貨、外匯及金業(yè)經(jīng)紀(jì)服務(wù)、財(cái)富管理服務(wù)、投資銀行、資產(chǎn)管理、自營(yíng)投資及資料研究業(yè)務(wù)。

　　光證國(guó)際的主要子公司包括中國(guó)光大證券（香港）有限公司、中國(guó)光大外匯、期貨（香港）有限公司、中國(guó)光大融資有限公司、中國(guó)光大證券資產(chǎn)管理有限公司、中國(guó)光大金業(yè)投資有限公司、中國(guó)光大財(cái)富管理有限公司、中國(guó)光大資料研究有限公司、中國(guó)光大證券財(cái)務(wù)有限公司、中國(guó)陽(yáng)光富尊投資有限公司、中國(guó)光大證券國(guó)際結(jié)構(gòu)融資有限公司及陽(yáng)光富尊（深圳）金融服務(wù)咨詢有限公司。

　　未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年12月31日，光證國(guó)際總資產(chǎn)約為港幣34.15億元，凈資產(chǎn)約為港幣12.99億元，2015年度股東應(yīng)占利潤(rùn)約為港幣7945萬(wàn)元。截至2016年5月底，光證國(guó)際凈資產(chǎn)約為港幣13.08億元。

　　除了光大證券香港子公司光證金控，在英屬維爾京群島注冊(cè)成立公司的還有國(guó)泰君安證券。2015年年報(bào)顯示，國(guó)泰君安國(guó)際控股的直接控股公司及最終控股公司分別為于英屬處女群島注冊(cè)成立的國(guó)泰君安控股有限公司（國(guó)泰君安控股）及于中華人民共和國(guó)注冊(cè)成立的國(guó)泰君安證券股份有限公司。

　　記者查閱大量公開信息，但截至發(fā)稿，未有確切信息表明上述監(jiān)管措施與這兩家大型券商香港子公司有關(guān)。對(duì)于監(jiān)管措施的進(jìn)一步落實(shí)，本報(bào)記者將繼續(xù)保持關(guān)注。