壓歲錢怎么打理？年終獎怎么規(guī)劃？孩子孝敬您的紅包怎么存？無論您是青少年、中青年還是老年人，這份理財建議可千萬別錯過。今天，興業(yè)銀行金牌理財師、AFP（金融理財師）持證人陳婉霞為大家支招，給您專業(yè)的投資建議，助您更好地“錢生錢”。

　 “閉著眼睛買理財”的日子已成為過去。2022年，資管新規(guī)落地、銀行理財凈值化時代到來。那么，面對新變化，投資者該如何打理個人財富？家庭資產(chǎn)配置應(yīng)如何規(guī)劃更為合理呢？“投資者要調(diào)整心態(tài)，適應(yīng)新變化。理財產(chǎn)品不承諾保本保收益，并不代表不帶來收益。”陳婉霞說，大家需要了解不同理財產(chǎn)品對應(yīng)的風險條件。換句話說，選擇理財產(chǎn)品并非收益越高越好，還要注意看產(chǎn)品的風險級別。對家庭來說，可以通過將資產(chǎn)放在不同的“籃子”里來保證用最少的風險獲取最大程度的收益。具體來說，可以根據(jù)自身的風險偏好、資金流動性需求等方面，適當配置存款、基金、理財產(chǎn)品、黃金等。

　　目前，銀行理財產(chǎn)品發(fā)行時標注了產(chǎn)品的風險評級，從R1至R5不等。陳婉霞認為，如果過去偏愛購買保本理財產(chǎn)品的投資者，現(xiàn)在不妨選擇R1或R2類理財產(chǎn)品。比如，興業(yè)銀行的現(xiàn)金寶、季季高、穩(wěn)利恒盈等系列理財都是不錯的選擇。這類理財產(chǎn)品主要投向風險較低的銀行存款、債券逆回購、貨幣基金、國債、金融債、地方政府債等資產(chǎn)，本金虧損的概率較小。而R3（穩(wěn)健型）及以上的理財產(chǎn)品，則主要投資股票、外匯等高波動金融產(chǎn)品，雖有可能獲得高收益，但也可能承受更多的風險。 

　　她表示，除了掌握理財產(chǎn)品的風險評級外，投資者還應(yīng)適度降低收益預(yù)期。長期利率水平受經(jīng)濟基本面影響較大，經(jīng)濟增速到一定水平，必然會出現(xiàn)下行，利率水平也隨之走低。理財資金最大的投向是債券市場，債市利率走低是導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品收益率持續(xù)下滑的一大原因。“降息后，市場短期流動性相對充裕，在需求不變的情況下，整個資金市場的利率水平還會往下走，未來固定收益類產(chǎn)品收益率都會繼續(xù)下行。”她說。

理財產(chǎn)品：興業(yè)銀行給您更豐富的選擇

　　偏好購買理財產(chǎn)品的投資者，2022年該怎么選？陳婉霞分析，我國商業(yè)銀行和理財子公司正逐漸將凈值型產(chǎn)品發(fā)展為主流理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品的凈值化，客戶端收益和資產(chǎn)端收益掛鉤，資產(chǎn)的收益直接傳導(dǎo)到客戶端，不會存在虛高的情況。

　　那么，投資者該如何挑選凈值型理財產(chǎn)品呢？陳婉霞說，投資者在購買凈值型理財時，若想要獲得較好的收益率，要么選擇拉長投資周期，要么通過組合購買的方式以提高產(chǎn)品的整體防御性。長周期的產(chǎn)品可以配置久期更長的標的，將更有機會穿越牛熊市場，大概率能夠提升客戶的實際持有收益；反復(fù)購買短周期產(chǎn)品，不如一次購買長周期產(chǎn)品持有到期，所獲得的收益可能會更理想。若無法接受長周期產(chǎn)品，可能就需要在全面了解凈值型產(chǎn)品的風險和收益基本特征的情況下，遵循投資分散化策略，進行不同類型產(chǎn)品的組合配置。

　　“與其他理財產(chǎn)品相比，興業(yè)銀行的‘穩(wěn)利恒盈’系列理財注重‘謹慎’屬性，深耕固收、穩(wěn)健運作，更加注重保障長期投資收益，能更好地控制產(chǎn)品凈值波動，具有更靈活的流動性支持。”陳婉霞說，在產(chǎn)品期限方面，該系列有6個月、9個月、12個月、14個月、18個月、24個月、36個月等多種期限可供選擇，滿足投資者的不同需求。

基金定投：適合工作繁忙的上班族

　　 2022年開年，股市三連跌，不少權(quán)益基金產(chǎn)品凈值出現(xiàn)下跌，有投資者甚至自嘲“原本想趁著春季躁動行情‘吃肉’，后來覺得‘喝點湯也行’，現(xiàn)在希望能少虧點”。

　　收益和風險是權(quán)益投資不可分割的兩面，部分專業(yè)投資機構(gòu)認為2022年A股仍將以結(jié)構(gòu)性行情為主，建議大類資產(chǎn)方面進行均衡配置，分散風險，而基金公司的首發(fā)基金也開始積極布局均衡配置型產(chǎn)品。面對2022年市場可能出現(xiàn)的波動，陳婉霞建議個人投資者可以采用定投的方式參與基金投資，平滑波動，提升投資體驗。

　　她說，基金定投是一種省時省力的理財方式。不用考慮進場的時點，每月定期買入，可以平攤投資成本。相比于一次性的投資，基金定投利用分散、平均投資的方式，最大程度降低了風險。

　　“基金定投也被稱為‘懶人投資’，非常適合工作繁忙、沒時間理財?shù)纳习嘧濉?rdquo;陳婉霞說，目前興業(yè)銀行代銷近2500只基金，給投資者提供豐富的選擇，部分產(chǎn)品申購、定投手續(xù)費限時折扣，最低達0.15%。

黃金投資：可抵御風險抗通脹

　　2021年，國際金價走勢令多數(shù)投資機構(gòu)大跌眼鏡。在新冠疫情反復(fù)、全球貨幣政策寬松、通貨膨脹加劇等背景下，作為“投資避風港”的黃金并未如預(yù)期那樣受到青睞，其期貨價格反而經(jīng)歷3年來首次年度下跌。

　　2022年，黃金會有怎樣的表現(xiàn)？陳婉霞分析，因全球經(jīng)濟走弱趨勢明顯、全球通脹依然處于高位等多個因素，金價2022年走勢或迎來轉(zhuǎn)機。“因政策調(diào)整或通脹下行引發(fā)的短期走弱不改變整體的走勢。不建議一味趨勢做空。 ”她說，從中長期來看，貨幣超發(fā)、全球經(jīng)濟增速減緩及通脹持續(xù)高位背景下，黃金配置價值依然會比較高。中長期資產(chǎn)配置者不妨借黃金價格回調(diào)之際適當配置。

　　她表示，如果投資者偏好購買實物金，不妨考慮興業(yè)盛世金。它是興業(yè)銀行選擇知名黃金生產(chǎn)制造商，以“興家旺業(yè) 盛世傳金”為寓意，向投資者推出的實物金條，有10克、20克、50克、100克、500克、1000克等多種規(guī)格可供選擇，純度均不低于99.99%。年終獎怎么花？買點實物金也是不錯的選擇。業(yè)內(nèi)普遍建議，黃金應(yīng)占家庭資產(chǎn)的5%-10%。

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保守型投資者也有不少選擇

　　保守型投資者有哪些選擇？陳婉霞建議，在利率下行背景下，這類投資者不妨考慮3年期定期存款或大額存單。目前，興業(yè)銀行3年期大額存單利率達3.55%。春節(jié)期間，老年朋友收到子女孝敬的紅包，購買大額存單或進行定期存款都是比較合適的。

　　而春節(jié)期間孩子收到的壓歲錢，則可以選擇興業(yè)銀行的禮儀存單。50元起存，1年期、2年期、3年期的利率分別為：2.25%、2.85%、3.50%。 

　　如果您資金不多，又需要應(yīng)付歲末年初隨時出現(xiàn)的消費需求，則不妨考慮門檻較低的靈活周期理財，隨用隨取。不過，在現(xiàn)金管理工具的選擇上，也有竅門。陳婉霞說，過去，有一些市民青睞互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類貨幣基金。近年來，這類產(chǎn)品收益率不斷下行，而興業(yè)銀行推出的靈活周期理財現(xiàn)金寶、添利短債七日等，年化收益率反而頗為可觀。　　　

　　考慮到2022年利率環(huán)境可能帶來的變化，陳婉霞建議保守型投資者不妨根據(jù)自身需求，購買一些R2以下的中長期理財產(chǎn)品，提前“鎖定”較高的無風險利率。她舉例，興業(yè)銀行穩(wěn)利恒盈（R2）系列理財是較好的選擇。