2015年是蔣韜和同盾科技公司的幸運之年。
在此前一年，蔣韜所創(chuàng)立的這家公司轉入大數(shù)據(jù)風控領域，但一整年“基本沒有任何收入”，以至于看不到未來的公司首席科學家選擇了辭職。中國金融科技浪潮奔涌而來，使得同盾科技免于擱淺，而且公司發(fā)展平穩(wěn)上升。
從2013年開始，中國在政策層面放松民資參與金融領域的限制，移動支付、網(wǎng)絡信貸等領域日新月異，旗下?lián)碛兄Ц秾殬I(yè)務的螞蟻金服短短數(shù)年間已經(jīng)坐擁近4000億估值。從用戶數(shù)量、融資金額等維度衡量，中國在金融科技領域的發(fā)展甚至將美國甩在了身后。
誰是這一蓬勃發(fā)展新興領域的背后推手?
崛起之路
蔣韜剛開始創(chuàng)業(yè)的時候，走了一年時間的彎路。
2013年蔣韜離開阿里的技術管理崗位，與幾位合伙人創(chuàng)立了同盾科技公司。“開始并沒有想得那么清楚到底要做什么”，蔣韜和他的同事們選擇了最熟悉的那條路來走：開發(fā)企業(yè)級軟件，幫助企業(yè)做風控項目的外包服務。
蔣韜很快發(fā)現(xiàn)在大公司里能輕而易舉實現(xiàn)的目標，在初創(chuàng)公司則舉步維艱。
“純做軟件這個事太苦了太累了!企業(yè)會提各種各樣的需求，這個創(chuàng)業(yè)的團隊服務五家或者十家機構還是可以的，但很難快速擴張，”蔣韜告訴第一財經(jīng)記者，“一開始做這個(風控項目外包業(yè)務)實在沒辦法，要掙錢嘛。”
這樣的狀況持續(xù)了一年時間，到了2014年，原來業(yè)務難有進益，公司的幾位創(chuàng)始人商量改弦更張，將公司業(yè)務方向轉到大數(shù)據(jù)風險控制領域。后者的特點是前期投入大，短期難以看到收益。有一段時間，同盾科技的幾位創(chuàng)始人很糾結，舍不得放棄現(xiàn)有的企業(yè)級服務，又要分出人力財力去探索大數(shù)據(jù)風控市場。
2014年整整一年時間，正在轉變方向的同盾科技“基本沒有任何收入”，蔣韜說。這一年，公司是靠此前從華創(chuàng)資本、IDG資本、寬帶資本等融得的資金支撐。
彼時，同盾科技新的發(fā)展方向大數(shù)據(jù)風險控制服務領域，是基于更優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)源，應用大數(shù)據(jù)分析技術提升風險評估，并以此改善金融服務。銀行業(yè)已經(jīng)有相對成熟的風險評估和控制體系，真正對同盾科技業(yè)務有需求的并非此類傳統(tǒng)金融客戶。
“在國內(nèi)金融領域，沒有解決的痛點、沒有滿足的問題還很多。”華創(chuàng)資本管理合伙人吳海燕告訴第一財經(jīng)記者。她在2013年就主導了華創(chuàng)資本對同盾科技的天使輪投資。“金融機構從來不理300萬元以下的借款。不是說這些借款300萬元的公司沒有信用和數(shù)據(jù)，而是(傳統(tǒng))金融機構沒有辦法覆蓋和衡量他們的信用，有效地發(fā)放和管理借款。”
據(jù)安永會計師事務所估計，中國有21%，甚至更高比例的人沒有被傳統(tǒng)的金融服務所覆蓋。這恰恰是中國“另類金融”的發(fā)展空間，網(wǎng)絡金融服務的崛起，造就了同盾科技的大批客戶。
政策鋪陳，對中國非傳統(tǒng)金融服務的發(fā)展舉足輕重。
2013年7月5日，國務院下發(fā)《關于金融支持經(jīng)濟結構調(diào)整和轉型升級的指導意見》。這一指導意見被業(yè)內(nèi)稱為“金十條”，鼓勵由民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構。
在政策釋放紅利的當年，阿里巴巴旗下的余額寶推出，規(guī)模迅速擴展到5000億，一舉成中國金融科技發(fā)展歷程中的標志性事件。“余額寶教育了整個個人理財端和大眾消費者市場。”吳海燕評價說。
從此是中國非傳統(tǒng)金融服務風起云涌，移動支付、網(wǎng)絡借貸業(yè)務風頭強勁。安永的數(shù)據(jù)顯示，中國網(wǎng)絡借貸的市場規(guī)模在2015年一度達到了8500億元人民幣。網(wǎng)絡借貸市場的蓬勃發(fā)展催生了對風險控制服務的需求。2015年，同盾科技迎來了業(yè)務的爆發(fā)式增長。
據(jù)悉，目前同盾科技接入客戶量超過了6000家，平均每日API調(diào)用量超過4000萬，調(diào)用總量超150億，日均借貸調(diào)用量超300萬。雖與大蜂數(shù)據(jù)、APIX等大數(shù)據(jù)風控企業(yè)的"江湖大戰(zhàn)"從未停歇，但同盾科技已經(jīng)占據(jù)了市場一席之地。蔣韜將之歸功于“趕上了新金融領域的爆發(fā)”。
據(jù)安永方面評估，在“應用大數(shù)據(jù)分析技術提升風險評估”的數(shù)據(jù)分析這一金融科技子行業(yè)，中國已經(jīng)發(fā)展成熟。同樣已經(jīng)發(fā)展成熟的還包括了主要由P2P和支付平臺提供的網(wǎng)絡借貸、通過社交媒體和公共平臺提供的支付和轉賬服務，這些領域的成熟令“中國正在成為一個全球性的金融科技強國”。
資本的勝利
中國在金融科技領域的成功，吸引了來自國外的“學習者”。
3月16日上午，比利時第三大銀行Belfius的CEO與該行20余位高管到訪上海仲托網(wǎng)絡科技有限公司，交流金融科技在中國的發(fā)展。后者旗下的“眾托幫”是一個正在崛起的網(wǎng)絡互助平臺。這類平臺通過互聯(lián)網(wǎng)迅速集聚大批用戶，提供“網(wǎng)絡互助”模式達成會員互幫互助，用戶只需要預存十元的互助金即可加入互助計劃，最高可獲捐30萬元的醫(yī)療救助金。這一平臺應用了區(qū)塊鏈技術以防止用戶信息的篡改。
“之前沒有意識到區(qū)塊鏈可以應用于貨幣(指比特幣)以外的領域”，比利時Belfius銀行的CFO對第一財經(jīng)記者表示，與中國的企業(yè)交流后才知道區(qū)塊鏈還可以用于醫(yī)療和保險等行業(yè)。
在為期一周的中國行程中，Belfius高管們?nèi)鞎r間在上海，三天時間在蘇州，集中完成了了近20家中國創(chuàng)新企業(yè)的交流。
中國在移動支付、網(wǎng)絡借貸、大數(shù)據(jù)風險控制等金融科技領域的發(fā)展令世界矚目。什么因素促成了這一成就?
蔣韜個人經(jīng)驗認為，中國金融科技的發(fā)展是靠資本大量投入“硬砸出來的”。
自從2013年10月份成立以來，同盾科技維持了一年一次融資的節(jié)奏。最早的一批融資來自于IDG資本和華創(chuàng)投資的千萬元人民幣天使輪投資，緊跟著是2014年8月份來自寬帶資本領投、線性資本跟投的A輪千萬美元投資，繼而是2015年5月份啟明創(chuàng)投的B輪3000萬美元的投資，尚珹資本和元禾重元投資則在2016年4月完成了向同盾科技的B+輪3200萬美元的投資。
“每一輪的融資給同盾注入了新的活力”，蔣韜評價道，“我們可以找一些更好的同事加入，帶來更好的營收。”
吳海燕關注到，在2013年政策尺度放開后，一大批VC機構開始關注和活躍地投資于金融科技領域。在投資同盾科技之前，華創(chuàng)資本已經(jīng)投資了移動理財服務的銅板街，2014年又投資了現(xiàn)金巴士，這是一家通過大數(shù)據(jù)技術分析信息，為促成個人與個人之間微小額度借款提供服務的創(chuàng)新公司。
中國投資者對于金融科技的興趣遠超過全球同行們。
“去年二、三季度開始，全球對金融科技的投資是在下降的，下降幅度達到46%”，安永金融行業(yè)銀行轉型和創(chuàng)新團隊執(zhí)行總監(jiān)吳大維對第一財經(jīng)記者表示，同期中國在金融科技領域的投資則增長了42%。
吳大維認為，中國金融科技的發(fā)展過程中，雖然人才、政策和需求方面都相當強大，但對比英國，中國真正的競爭優(yōu)勢是資本。安永測算中國在2016年對金融科技領域的直接投資達到了560億元人民幣。
螞蟻金服在2016年4月完成的B輪融資就達到了45億美元。它是阿里巴巴旗下的金融板塊，涵蓋了中國最重要的支付平臺之一支付寶業(yè)務。螞蟻金服B輪融資新增戰(zhàn)略投資者包括一批具有國資背景的投資者，包括了中投海外直接投資有限責任公司和中國建設銀行旗下的建信信托分別領銜的投資團，中國人壽在內(nèi)的多家保險公司、中郵集團、國開金融以及春華資本等A輪戰(zhàn)略投資者也跟進了投資。
安永方面評估稱，中國金融科技企業(yè)在成長的“各個階段”都較易獲得融資，其中包含了750多家政府主導基金的巨額國有投資和活躍的IPO市場支持。從地方層面看，北京在中國金融科技發(fā)展中尤其重要，2015年北京一地就吸引了占全國65%的金融科技投資額。
“2016年北京在金融科技領域的融資額超過了硅谷。”吳大維告訴第一財經(jīng)記者。
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“在中國大的城市誰還用現(xiàn)金啊，刷卡都很少了。”蔣韜說。對比美國，中國消費者對移動支付的接受程度更高。2015年，中國已經(jīng)有超過3.58億的用戶使用了移動支付服務，而且這一數(shù)字還在繼續(xù)增長。螞蟻金服旗下的支付寶是這一領域的開拓者，但騰訊旗下的微信在移動支付領域正在迎頭趕上。
同樣的，網(wǎng)絡信貸領域在中國的發(fā)展也已經(jīng)成熟。吳海燕分析稱，2012~2016年做得比較好的金融技術初創(chuàng)公司很大一部分是信貸服務相關的：要么把自己變成小貸公司，要么變成助貸機構，幫助做信貸評估。
BAT在中國幾乎滲透到金融科技的各個細分領域，呈全方位全面的鋪開狀態(tài)。不過吳海燕認為，金融科技領域并沒有一家企業(yè)壟斷之虞。
“互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)是先把規(guī)模做大，再考慮練內(nèi)功，否則很容易早早地被干掉”，吳海燕對第一財經(jīng)記者分析道，金融相關領域則一定要考慮先做強，再慢慢做大，否則一旦做大后出現(xiàn)問題則積重難返。就像銀行、券商領域，最大的公司也難以占據(jù)行業(yè)百分之十的市場份額。金融科技的任何一個細分領域都可能存在幾家大的優(yōu)秀企業(yè)共存。
中國金融科技的細分領域中，相比成熟的移動支付、網(wǎng)絡信貸、數(shù)據(jù)分析等子行業(yè)，區(qū)塊鏈技術盡管近年火爆，但在中國還處于“新興”階段。
井通網(wǎng)絡科技有限公司的執(zhí)行董事兼CEO武源文告訴第一財經(jīng)記者，區(qū)塊鏈是一種由各種技術和通信協(xié)議組成的互聯(lián)網(wǎng)全新的底層軟件基礎架構。最早被用作比特幣的底層技術，為比特幣構建了一套完整的去中心化的貨幣發(fā)行、流通和支付結算網(wǎng)絡。目前該技術已經(jīng)演進到第二個階段，即一些應用場景已經(jīng)可以和該技術結合。井通是“硅谷技術、中國公司”，2011年由幾位華人科學家于硅谷發(fā)起成立區(qū)塊鏈技術團隊，開始從事區(qū)塊鏈底層技術的研發(fā)，并于2015年正式落地國內(nèi)。
區(qū)塊鏈技術創(chuàng)新是在開源社區(qū)誕生的，由于其底層的架構不是為了商業(yè)場景來設計的，因此，目前區(qū)塊鏈技術在商業(yè)應用場景廣泛落地的最大瓶頸，還是在底層技術的成熟度上。區(qū)塊鏈技術每一個層次的成熟度發(fā)展是不一樣的，市場可以根據(jù)每個層次的成熟情況，推出相應的區(qū)塊鏈產(chǎn)品。
區(qū)塊鏈技術在各領域的應用場景正在逐步拓展，目前已經(jīng)有航空公司、保險公司使用區(qū)塊鏈做積分管理、眾托幫等類網(wǎng)絡互助平臺用于用戶登記。井通科技與合作伙伴一同推出的“企業(yè)級錢包”為海航集團成員企業(yè)提供了“采購信息——資金流轉——結算”全流程供應鏈金融的服務。武源文認為區(qū)塊鏈技術的發(fā)展剛剛起步，中國與硅谷基本上是同步進行，而中國在應用場景的創(chuàng)新上遠遠領先其他國家，相信以區(qū)塊鏈技術為基礎的新一代價值互聯(lián)網(wǎng)的未來在中國。
但吳大維認為，短期內(nèi)不應對區(qū)塊鏈抱有太高期待。“作為風口上的熱詞，大家一口咬定它會改變整個金融生態(tài)圈”，據(jù)他觀察，現(xiàn)在區(qū)塊鏈還處在一個概念性階段，還沒有看到非常好的商業(yè)模式嫁接到區(qū)塊鏈上后讓大家眼前一亮。
“太熱了，氣球會飛到天上去，但怎么落下來是個問題。”
相比于中國金融科技的躍進，監(jiān)管也在補位。這在P2P領域表現(xiàn)得尤其明顯，由于2016年P2P跑路頻發(fā)，監(jiān)管政策逐步收緊，這一領域的融資額也在大幅下滑。不過這并不意味著P2P業(yè)務被判了死刑，“如果P2P規(guī)范好的話，地下金融可以陽光化，”吳大維說，“大家認為P2P幾乎走到了死胡同，但我個人認為，這一塊遠遠沒有達到市場需要的程度。”
消費者數(shù)據(jù)采集等領域也面臨監(jiān)管缺失。
“國外企業(yè)大部分考慮個人隱私，比如性別、年齡、住址、郵政編碼等，都不能用在信用評級里，更別說購物的消費記錄了。”吳海燕說。但反觀中國，“現(xiàn)在數(shù)據(jù)滿天飛，什么數(shù)據(jù)都拿得出來，找得到。這是不是不對?”盡管已經(jīng)有一些合規(guī)政策的推出，但金融科技的迅猛發(fā)展，仍令個人隱私保護面臨巨大挑戰(zhàn)。
