開年以來，在監(jiān)管政策引導與銀行主動布局的雙重推動下，國內消費貸市場各類優(yōu)惠舉措密集落地。多家國有大行、股份制銀行及城商行同步發(fā)力，通過上調貸款額度、拉長還款期限、維持低位利率等“組合拳”，進一步降低居民消費融資成本，有效激活消費市場潛力。

優(yōu)惠措施密集落地

近日，多家銀行紛紛更新消費貸優(yōu)惠政策，核心聚焦于降利率、延周期、提額度、優(yōu)服務，滿足市民在家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅游出行等方面的資金需求，助力消費市場升溫。

以國有大行為例，建設銀行北京市分行推出“建易貸”產品，精準覆蓋符合條件的公積金繳存客戶。該產品為純信用貸款，無需抵押擔保，最高額度可達100萬元，最長貸款期限84個月，年化利率區(qū)間為3.00%—3.40%（單利），支持按日計息、隨借隨還。

股份制銀行也積極跟進讓利。廣發(fā)銀行近期啟動“寒盡春將至 E秒啟新程”消費貸專項活動，以低利率、高額度為核心亮點?；顒悠陂g，產品年化利率低至3.0%起（單利），最高授信額度達100萬元，最長貸款期限7年，同時支持按月付息、按年還本的靈活還款方式，進一步減輕居民還款壓力。

地方金融機構同步推出專屬消費貸產品。北京銀行推出“馬躍新程 e貸啟航”消費貸專項活動，旗下“京e貸”個人消費信用貸款開啟限時優(yōu)惠，活動截止時間為2026年3月31日。該產品最高額度100萬元，年化利率（單利）低至3.0%起，最長貸款期限5年，支持按日計息、隨借隨還，可廣泛應用于裝修、旅游、日常購物等多種消費場景。

昆明市農村信用合作社聯(lián)合社同步推出“個人綜合消費貸款”，明確支持家庭購車、房屋裝修、子女教育、旅游出行等日常消費需求，最高貸款額度100萬元，最長貸款期限不超過7年。產品以LPR為定價基準實行差異化定價，年化利率低至3.05%起。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，銀行密集推出低利率、高額度組合優(yōu)惠，既是響應政策導向、搶抓春節(jié)消費旺季、提升零售信貸占比的主動布局，也是增強客戶黏性的重要舉措。此舉可有效降低居民融資成本，實現(xiàn)“財政貼息+金融讓利”雙輪驅動促消費。

差異化競爭尋突破

此次消費貸市場的密集優(yōu)惠源于監(jiān)管層的政策引導與銀行的戰(zhàn)略布局。

1月9日召開的國務院常務會議明確，圍繞促進居民消費，優(yōu)化實施服務業(yè)經營主體貸款、個人消費貸款貼息政策，推動增加優(yōu)質服務供給，增強居民消費能力。另外，中國人民銀行1月15日宣布，自2026年1月19日起，下調再貸款、再貼現(xiàn)利率0.25個百分點。

在此背景下，銀行紛紛響應政策導向，一方面通過優(yōu)惠舉措搶占市場份額，另一方面精準對接汽車、教育、裝修等重點消費場景需求。

在婁飛鵬看來，1月份以來消費貸市場優(yōu)惠政策密集出臺，核心是財政與金融政策協(xié)同發(fā)力促內需。前述國務院常務會議部署優(yōu)化個人消費貸款貼息政策，疊加中國人民銀行下調再貸款利率0.25個百分點，顯著降低了銀行資金成本，為信貸讓利提供了支撐。

蘇商銀行特約研究員薛洪言對《證券日報》記者表示，銀行年初集中推出組合優(yōu)惠，既是響應政策、搶占“開門紅”份額的短期策略，也是應對按揭貸款增量放緩、培育消費貸為零售核心增長點的長期布局。這一舉措降低了居民融資門檻，助力激活大宗消費、拉動內需，但也加劇了同質化競爭，可能給中小銀行帶來息差收窄壓力。對銀行而言，雖單筆利潤被壓縮，但可通過規(guī)模效應與客戶綜合貢獻度平衡收益。

隨著政策效應持續(xù)釋放，預計更多銀行將跟進優(yōu)化消費貸產品。婁飛鵬認為，差異化布局成為行業(yè)共識，大型銀行聚焦線上化、大額消費貸，城商行與農商行深耕本地消費場景，行業(yè)正從規(guī)模擴張轉向質量優(yōu)先。后續(xù)政策有望擴大貼息覆蓋范圍，將健康產業(yè)、養(yǎng)老托育等服務消費納入支持范疇，同時強化資金用途監(jiān)管，確保資源直達真實消費場景。

薛洪言建議，銀行可從場景深耕、客群細分、數(shù)字化賦能三方面突破同質化競爭：聚焦綠色、養(yǎng)老、文旅等細分領域推出專屬產品；為不同客群定制差異化信貸方案；運用大數(shù)據(jù)優(yōu)化風控審批，提升服務效率。他預計，后續(xù)優(yōu)惠政策將呈現(xiàn)“精準化、階段性、動態(tài)調整”特征，受貼息期限與息差壓力影響，優(yōu)惠將從“普惠式”轉向“精準化”，聚焦政策鼓勵領域與優(yōu)質客群，建立與風險匹配的差異化定價機制。（來源：證券日報）