記者 許潔 見(jiàn)習(xí)記者 李靜
4月18日，安踏體育在港交所發(fā)布公告，擬配售1.19億股新股，配售股份的數(shù)目相當(dāng)于認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)完成后經(jīng)擴(kuò)大的已發(fā)行股份總數(shù)約4.20%；認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118億港元。
受此消息影響，4月19日安踏體育股價(jià)報(bào)收99.45港元，下跌1.24%，市值2698.7億港元。
預(yù)計(jì)籌款118億港元
據(jù)公告披露，4月17日包括安踏國(guó)際和安達(dá)控股以及安達(dá)投資在內(nèi)的賣(mài)方以及配售代理訂立了配售及認(rèn)購(gòu)協(xié)議，賣(mài)方擬通過(guò)配售代理出售安踏體育合共1.19億股配售股份，安踏體育將向賣(mài)方發(fā)行合共1.19億股認(rèn)購(gòu)股份。
據(jù)公告顯示，配售價(jià)和認(rèn)購(gòu)價(jià)均為每股99.18港元。認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)的所得款項(xiàng)總額預(yù)計(jì)約為118.02億港元；認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得凈額約117.31億港元。
配售及認(rèn)購(gòu)?fù)瓿珊?，安踏體育控股股東安踏國(guó)際持股將由44.26%降低至42.40%，安踏國(guó)際全資附屬公司安達(dá)控股（亦為安踏體育控股股東）持股將由5.93%降至5.68%，安踏國(guó)際全資附屬公司安達(dá)投資（亦為安踏體育控股股東）持股將由4.26%降至4.08%，三大股東合計(jì)持股由54.45%降至52.16%，下降了2.29%。
對(duì)于資金用途，安踏體育稱(chēng)擬將認(rèn)購(gòu)事項(xiàng)所得款項(xiàng)凈額用于償還安踏集團(tuán)未償付的財(cái)務(wù)負(fù)債，以及作為一般營(yíng)運(yùn)資金。具體所得款項(xiàng)用途將根據(jù)公司的運(yùn)營(yíng)情況、實(shí)際需求，以及根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)意見(jiàn)進(jìn)行調(diào)整。
“安踏體育此時(shí)發(fā)布募資其實(shí)與其經(jīng)營(yíng)盤(pán)子過(guò)大，資金周轉(zhuǎn)壓力有關(guān)。”鞋服行業(yè)分析師程偉雄對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，當(dāng)下運(yùn)動(dòng)場(chǎng)景消費(fèi)需求較大，而安踏布局了高中低多品牌矩陣，特別是在安踏體育旗下亞瑪芬品牌旗下以始祖鳥(niǎo)為代表的高端戶(hù)外品牌，亟需在擴(kuò)展中國(guó)市場(chǎng)方面做投資。
短期借款驟增
對(duì)于安踏體育本次募資情況，廣科咨詢(xún)首席策略師沈萌對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，配股募資是為了降低流動(dòng)負(fù)債，減少安踏體育流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)負(fù)債的快速增加不排除是為了增強(qiáng)日常經(jīng)營(yíng)的流動(dòng)資金需要，或許在一定程度上反映了市場(chǎng)方面出現(xiàn)壓力。
財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育陷入了“增收不增利”困境，其營(yíng)收、凈利潤(rùn)分別為536.5億元和75.9億元，營(yíng)收同比增長(zhǎng)8.76%，凈利潤(rùn)同比下降1.68%。
同時(shí)，安踏體育的毛利率也出現(xiàn)了下滑。財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育毛利率為60.24%，去年同期為61.64%。針對(duì)毛利率下滑，財(cái)報(bào)稱(chēng)主要是因?yàn)橐咔橛绊懴逻m當(dāng)?shù)丶哟罅闶壅劭邸⒏叨水a(chǎn)品創(chuàng)新升級(jí)及環(huán)球原材料價(jià)格上升、存貨撇減等影響。
此外，財(cái)報(bào)顯示，2022年安踏體育負(fù)債總額313.6億元，資產(chǎn)負(fù)債率45.32%；流動(dòng)負(fù)債合計(jì)約為262.07億元，同比增長(zhǎng)64%；短期借款122.0億元，同比驟增597.83%。
在發(fā)布募集資金的同日，安踏體育還發(fā)布公告稱(chēng)，對(duì)2025年到期的10億歐元零息有擔(dān)保可換股債券進(jìn)行調(diào)整，根據(jù)債券的條款、條件及基于日期為2023年4月17日的配售和認(rèn)購(gòu)協(xié)議項(xiàng)下的股份發(fā)行事項(xiàng)，換股價(jià)將由101.90港元調(diào)整為101.46港元。除此之外，債券的所有其他條款及條件保持不變。
